Qu’est-ce que le trading, exactement ?

Investissement, spéculation ou simple hasard ?

EMT – Financial School | Centre de formation en finance de marché & trading

Résumé en 30 secondes

Le trading consiste à acheter et vendre des actifs financiers pour tirer parti de mouvements de prix, sur des horizons souvent courts et avec une gestion du risque rigoureuse. Il peut être investissement (allocation de capital sur le long terme), spéculation (pari raisonné sur une anticipation de prix) — mais il ne devrait jamais être du hasard. La différence se joue dans la méthode, l’avantage statistique (edge), la discipline et la gestion du risque.

1) Définir le trading sans mythe ni mystère

Le trading est l’exécution disciplinée d’un plan d’achat/vente d’actions, indices, devises (FX), matières premières, taux d’intérêt, futures, options, voire crypto-actifs.

Son rôle économique est réel : liquidité, formation des prix, couverture (hedging) pour entreprises et investisseurs.

Ce que cela n’est pas : une loterie, une “salle de casino” numérique, ou un raccourci garanti vers l’enrichissement. Les résultats viennent d’un processus répétable, pas d’un coup de chance isolé.

2) Trading, investissement, spéculation, hasard : les différences utiles

À retenir : la spéculation est le fait d’assumer un risque pour un gain potentiel (elle peut être responsable et utile). Le trading est une mise en œuvre professionnelle de cette spéculation, avec méthode et contrôle. L’investissement privilégie la création de valeur et la durée. Le hasard, lui, n’a pas sa place dans une démarche sérieuse.

3) L’anatomie d’une décision de trading

1. Hypothèse testable : une logique claire (macro, micro, flux, technique, volatilité…).

2. Plan : niveaux d’entrée, d’invalidation (stop), d’objectifs, scénarios alternatifs.

3. Taille de position : risque par trade calibré (beaucoup de pros limitent à 0,5–1,5 % du capital selon la stratégie).

4. Exécution : type d’ordre (market, limit, stop), gestion du slippage et des coûts.

5. Suivi : adaptation aux nouvelles informations, règles de sortie (temps, prix, volatilité).

6. Post‑mortem : journal, statistiques, amélioration continue.

Formule d’espérance (simplifiée)

Espeˊrance=(p×G)−[(1−p)×P]−couˆts\text{Espérance} = (p \times G) - [(1-p) \times P] - \text{coûts}Espeˊrance=(p×G)−[(1−p)×P]−couˆts

où p = probabilité de gain, G = gain moyen, P = perte moyenne.

Sans edge ni gestion du risque, l’espérance bascule vite en négatif.

4) Les grands styles de trading

• Intraday / Scalping : micro‑mouvements, forte discipline d’exécution.

• Swing (quelques jours/semaines) : cycles techniques, catalyseurs d’entreprise ou macro.

• Suivi de tendance : capter les grands mouvements directionnels.

• Stat‑Arb / Pairs trading : relations statistiques, neutralisation du marché.

• Options & volatilité : primes, skew, “Greeks”, stratégies de couverture.

• Carry / Macro : différentiels de taux, politiques monétaires, thèmes globaux.

• Market making : fournir des prix acheteur/vendeur, capter le spread, maîtriser le risque d’inventaire.

5) Les quatre piliers de la performance durable

5.1 Un edge mesurable

Sources possibles : lecture de la microstructure, statistiques robustes, compréhension fondamentale/macro, flux (news, carnets d’ordres), volatilité implicite vs réalisée. Un edge n’est jamais éternel : il se teste, se surveille, s’adapte.

5.2 La gestion du risque avant tout

• Taille et corrélation des positions, limites de drawdown.

• Scénarios de stress (écarts de prix, gaps, événements).

• Attention à l’effet de levier : il amplifie gains et pertes.

• Règles de sortie : stops “durs” ou “soft”, objectifs, time stops.

5.3 La psychologie du trader

Biais classiques : FOMO, ancrage, aversion à la perte, excès de confiance.

Antidotes : checklists, journal, rituel pré‑marché, revue hebdomadaire, simplicité.

5.4 L’exécution

Qualité des ordres, latence, liquidité, compréhension des coûts (spread, commissions, financement, fiscalité). L’exécution transforme une bonne idée en résultat correct — ou l’inverse.

6) Instruments & spécificités de risque

• Actions / Indices : résultats, flux, momentum, annonces.

• Futures (indices, taux, matières premières) : marge et appels de marge ; la perte peut dépasser la mise si elle n’est pas contrôlée.

• Forex : liquidité élevée, levier disponible → rigueur indispensable.

• Options : gestion de la volatilité et du temps (thêta).

• Crypto‑actifs : marchés 24/7, volatilité et microstructure spécifiques.

Avertissement pédagogique : Produits à levier = risque de perte rapide. Ils ne conviennent pas à tous les profils. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

7) Êtes‑vous en train de trader… ou de jouer ?

Checklist éclair :

• Ai‑je un plan écrit (entrée, invalidation, objectifs) ?

• La taille de position est‑elle définie avant l’entrée ?

• Mon idée a‑t‑elle un rationale testable (et des statistiques) ?

• Suis‑je capable d’accepter la perte prévue sans dévier ?

• Ai‑je un journal des décisions et résultats ?

Si la plupart des réponses sont “non”, vous n’êtes pas en trading méthodique — vous laissez le hasard décider.

8) Idées reçues : vrai / faux

• “Le trading, c’est du hasard” → Faux : le hasard existe, mais on vise une espérance positive par la méthode et les statistiques.

• “Il suffit d’une stratégie miracle” → Faux : ce qui compte, c’est l’adéquation stratégie‑personnalité‑marché + la discipline.

• “On peut doubler vite son capital” → Parfois oui, souvent au prix d’un risque disproportionné. La longévité prime.

• “L’analyse technique/quantitative remplace tout” → Non : contexte, coûts, exécution et psychologie restent déterminants.

9) Exemple express : même actif, trois approches

• Investisseur : achète une action de qualité pour 5–10 ans, tolère la volatilité car il vise la création de valeur.

• Trader : joue un breakout de 2 à 6 semaines avec stop sous le support, objectif R:R ≥ 2.

• Joueur : achète “parce que ça monte” sans plan ; sort dans la panique au premier repli.

10) Se former sérieusement : l’approche EMT – Financial School

Chez EMT, nous défendons une pédagogie professionnelle et exigeante, centrée sur la maîtrise du risque et la pratique encadrée :

• Fundamentals to Pro : bases de microstructure, styles de trading, instruments, options et volatilité.

• Risk‑First : sizing, stops, scénarios de stress, drawdown management, gouvernance personnelle.

• Ateliers pratiques sur données de marché : construction de plan, exécution, revue post‑trade, statistiques d’edge.

• Méthode & psychologie : checklists, journaling, routines, biais cognitifs.

• Éthique & conformité : règles de marché, bonnes pratiques, responsabilité.

Objectif : transformer la curiosité en compétence et la compétence en processus. Le talent aide ; la méthode gagne.

11) Glossaire express

• Edge : avantage statistique mesurable sur une série de trades.

• Espérance : gain/perte moyen attendu par trade.

• Drawdown : baisse maximale par rapport au plus haut du capital.

• Slippage : écart entre le prix visé et le prix exécuté.

• R:R (Risk/Reward) : ratio risque‑rendement d’un setup.

• Stop : niveau d’invalidation du scénario.

Conclusion

Le trading n’est ni un mythe ni une loterie. C’est une discipline où l’on cherche une espérance positive en combinant idées testables, gestion du risque, exécution et psychologie. L’investissement et la spéculation peuvent en faire partie, mais seul un processus professionnel permet d’écarter le hasard.

Envie d’aller plus loin ?

Rejoignez EMT – Financial School pour un parcours structuré : des fondamentaux aux ateliers pratiques, afin d’apprendre à penser, planifier et exécuter comme un professionnel.

Quel capital faut‑il pour commencer à trader ?

Réponse claire, méthode chiffrée et repères “pro”

Article rédigé pour EMT – Financial School, centre de formation d’excellence en finance de marché & trading.

Résumé en 30 secondes

Le bon capital de départ n’est pas une somme “magique”, c’est un capital cohérent avec votre risque par trade, vos coûts et l’instrument choisi. Pour un démarrage sérieux, risquez 0,5 à 1 % par trade et assurez‑vous d’avoir au moins 50 à 100 “R” (unités de risque) de coussin. Concrètement :

• R = 5 € → compte d’environ 500–1 000 € (selon 1 % ou 0,5 %)

• R = 20 € → 2 000–4 000 €

• R = 50 € → 5 000–10 000 €

  Ces fourchettes restent indicatives : elles dépendent des frais, de la taille minimale des positions et de votre horizon (day, swing, options, etc.).

1) La vraie question n’est pas “combien”, mais “combien risquer ?”

Un trader professionnel raisonne en R, l’unité de risque par trade.

Règle simple : fixez R = 0,5 à 1 % du capital.

Capital ≈ R / (pourcentage de risque par trade)

Exemples (calculs pas à pas) :

• Vous souhaitez risquer R = 20 € par trade. À 1 %, il vous faut 20 / 0,01 = 2 000 €.

• Même R à 0,5 %, il faut 20 / 0,005 = 4 000 €.

• Avec R = 50 € à 1 %, il faut 50 / 0,01 = 5 000 €.

Pourquoi 0,5–1 % ?

Parce que cela crée un coussin statistique. À 1 %, votre compte contient 100 R (puisque 1 % × 100 = 100 %). À 0,5 %, il contient 200 R. Cela vous laisse la latitude d’enchaîner des tests, d’affronter des séries de pertes contrôlées et d’apprendre sans mettre en péril votre capital.

2) La méthode en 5 étapes (utilisable dès aujourd’hui)

1. Choisir R : 0,5–1 % du capital (ex. 20 €).

2. Estimer votre stop moyen selon la stratégie (ex. 5 % sur action, 30–50 pips en FX, 1×ATR en swing).

3. Calibrer la taille :

   • Actions/ETF : Nbre de titres = R / (prix d’entrée × % de stop).

     Ex. action à 50 €, stop 5 % → risque par titre 2,50 €. Avec R = 20 €, on achète 8 titres (20 / 2,50 = 8).

   • Forex : Lots = R / (valeur du pip × stop en pips) (la valeur du pip dépend du contrat et de la devise du compte).

   • Options : R = prime × multiplicateur du contrat. Une prime de 120 € avec multiplicateur 100 exige un capital d’environ 12 000 € si vous tenez à rester à 1 % de risque.

   • Dérivés à terme : vérifiez marge, valeur du point et variation quotidienne ; ce sont des marchés souvent plus capital‑intensifs (sauf micro‑contrats).

4. Contrôler les coûts : visez frais totaux ≤ 10–15 % de R (commissions + spread + slippage).

   Si vos allers‑retours coûtent 3 €, R devrait idéalement être ≥ 20–30 € ; sinon, les coûts “mangent” votre espérance.

5. Constituer le coussin : démarrez avec ≥ 50–100 R. À 1 %, c’est naturellement le cas (100 R). À 0,5 %, c’est 200 R.

3) Repères pratiques par profils et instruments

Ces plages sont pédagogiques, non prescriptives. Le bon choix dépend de vos coûts, de la taille minimale des positions et de votre organisation.

A) Démarrage “pédagogique” (apprentissage, très petites tailles)

• Capital indicatif : 500–2 000 €

• R cible : 5–20 €

• Instruments : actions/ETF (avec fractions si disponibles), micro‑tailles en FX.

• Objectif : installer un processus (plan, exécution, journal), pas “performer tout de suite”.

B) Démarrage “confort” en swing actions/ETF

• Capital indicatif : 2 000–10 000 €

• R cible : 20–50 €

• Instruments : actions/ETF liquides ; éventuellement premières stratégies d’options à risque limité (achat de primes).

• Pourquoi : R suffisamment au‑dessus des frais, taille de position adaptable, stress maîtrisé.

C) FX avec micro‑tailles / Dérivés “light”

• Capital indicatif : 3 000–15 000 €

• R cible : 15–75 €

• Note : le levier accélère gains et pertes ; gérez strictement le risque (lots calculés au pip).

D) Trading actif (multi‑positions, options structurées, micro‑futures)

• Capital indicatif : 10 000–50 000 €+

• R cible : 50–250 €

• Note : marges, variations intrajournalières et exigence d’exécution réclament un coussin plus large.

Important : des règles locales peuvent encadrer le day trading (exigences de capital, opérations sur marge). Informez‑vous auprès de votre courtier et de votre régulateur.

4) Combien est “trop peu” ou “trop” ?

• Trop peu quand :

  • Les frais > 15 % de R ;

  • La taille minimale dépasse ce que votre stop autorise (vous seriez obligé de risquer trop par trade) ;

  • La moindre perte influence vos décisions (stress financier).

• Trop quand :

  • Vous augmentez R par confort (“je ne sens rien sous 100 €”) alors que la méthode n’est pas stable ;

  • Vous utilisez un levier pour “rentabiliser” un gros capital sans expérience prouvée ;

  • Vous n’avez pas encore vécu un vrai drawdown en simulé et en réel.

5) Trois plans de capitalisation possibles

1. Plan “Progressif”

   • Paper trading → 500–1 000 € pédagogiques → 2 000–5 000 € quand le process est stable.

   • Avantage : montée en puissance contrôlée, apprentissage des émotions à faible coût.

2. Plan “Confort”

   • Démarrage direct 2 000–10 000 € avec R = 20–50 €.

   • Avantage : R au‑dessus des frais, flexibilité des tailles, moins de frustration.

3. Plan “Protocole” (si vous avez déjà une stratégie testée)

   • Capital selon backtest et stress tests (ex. viser ≤ 1/2 du max drawdown projeté).

   • Gouvernance : limites de perte journalières/hebdo, revue obligatoire, pauses.

6) Exemples chiffrés (pas à pas)

Exemple 1 — Swing sur action

• Compte : 2 000 € ; R = 1 % = 20 €

• Entrée : 50 € ; stop : 5 % → 2,50 € par titre

• Taille : 20 / 2,50 = 8 titres (exposition 400 €)

• Objectif : 52,50 € (gain 2,50 € × 8 = 20 € → R:R = 1:1)

• Si vous visez R:R = 2,5:1, l’objectif devient 56,25 € (6,25 € × 8 = 50 €).

Exemple 2 — Option acheteuse (risque limité à la prime)

• Prime : 1,20 € × multiplicateur 100 = 120 €

• Pour rester à 1 % de risque, capital minimal ≈ 12 000 €.

• Avec un compte plus petit, vous dépasseriez votre R et perdriez la discipline de money management.

(En FX et futures, calculez strictement la valeur du point/pip et la marge ; adaptez les lots pour que R reste constant. Évitez d’augmenter le levier pour “compenser” un petit compte.)

7) Les trois filtres avant d’appuyer sur “Acheter”

1. Risque : mon R est‑il respecté ? Mon stop est‑il placé et accepté ?

2. Coûts : mes frais (commissions + spread + glissement) représentent‑ils ≤ 10–15 % de R ?

3. Taille minimale : puis‑je dimensionner la position sans dépasser R compte tenu des pas de cotation (lots, contrats, titres) ?

Si l’un des trois répond non, le problème n’est pas votre idée… c’est votre capitalisation ou votre instrument.

8) Erreurs fréquentes sur le capital

• Sous‑capitaliser puis sur‑lever pour “compenser”.

• Augmenter R après quelques gains (“effet euphorie”) sans stats suffisantes.

• Négliger les frais sur petits comptes.

• Multiplier les positions corrélées (vous croyez risquer 1 %, vous risquez 3–5 %).

• Ignorer la fiscalité et les contraintes locales (toujours à clarifier auprès de votre courtier/administration).

9) La signature EMT – Financial School : bâtir votre “plan capital & risque”

Notre pédagogie unit rigueur académique et réalisme opérationnel :

• Diagnostic personnalisé : horizon, tolérance au risque, contrainte de temps.

• Money management : calcul de R, tailles de position, limites de perte, scénarios de stress.

• Ateliers pratiques : cas réels, journaux de trading, métriques d’espérance et de drawdown.

• Gouvernance personnelle : règles, discipline, revue hebdo, amélioration continue.

Objectif : vous permettre de commencer petit, juste et durable, puis d’amplifier quand la méthode est prouvée.

À retenir

• Il n’y a pas de chiffre unique : il y a votre R et votre processus.

• 0,5–1 % de risque par trade + 50–100 R de coussin = base saine.

• Vérifiez que frais ≤ 10–15 % de R et que la taille minimale est compatible.

• Mieux vaut commencer modeste, apprendre vite, monter en puissance ensuite.

Peut‑on vivre du trading ?

Réponse honnête, méthode chiffrée et feuille de route réaliste

Article rédigé pour EMT – Financial School, centre de formation d’excellence en finance de marché & trading.

Résumé en 30 secondes

Oui, on peut vivre du trading, mais ce n’est ni simple ni rapide. Il faut :

1. un processus rentable prouvé (statistiques robustes),

2. un capital suffisant et une piste de sécurité (runway) pour les mois négatifs,

3. une discipline de paiement (payout) qui protège le capital,

4. une gestion du risque irréprochable.

   La question clé n’est pas “Est‑ce possible ?”, mais “À quelles conditions ?”.

1) Vivre du trading = un métier, pas un exploit ponctuel

Un revenu de trading doit financer la vie courante, absorber les trous d’air (mois perdants, drawdowns), payer les impôts et frais, et préserver le capital de travail.

Cela suppose un track‑record (au moins 6–12 mois en réel) montrant :

• une espérance positive (gains moyens > pertes moyennes, sur série),

• un drawdown maîtrisé,

• une volatilité compatible avec votre tolérance au risque,

• une exécution et une psychologie stables.

2) Combien de capital faut‑il pour en vivre ? La formule qui clarifie tout

Pour un objectif de revenu mensuel net, il faut raisonner comme un chef d’entreprise.

Formule d’ordre de grandeur

Capital ≈ Revenu visé / (rendement mensuel net × taux de distribution)

• Rendement mensuel net (r) : ce que votre stratégie peut viser en moyenne, après frais, sans prendre un risque disproportionné (exemples pédagogiques : 1 % ; 2 % ; 3 % par mois).

• Taux de distribution : part des profits que vous retirez (le reste renforce le capital et amortit les pertes). Beaucoup de pros visent 30–50 % de distribution, pas 100 %.

Exemples (illustratifs, non prescriptifs)

Lire le tableau à l’endroit : plus le rendement supposé est modeste et la distribution prudente, plus le capital requis est élevé — c’est normal et sain.

Viser 5 % par mois de façon stable est très agressif : possible par épisodes, rarement durable sans fortes variations.

3) Le runway : votre assurance‑vie de trader

Même rentable, un trader connaît des mois négatifs. Il faut donc deux poches séparées :

1. Épargne de sécurité : 6–12 mois de dépenses de vie hors compte de trading.

2. Capital de trading : dimensionné pour respecter votre risque par trade (0,25–1 %), votre nombre de positions et vos frais.

Règle pro : ne pas retirer si le capital est sous le plus haut historique (high‑water mark). Reprendre les distributions après retour au plus haut.

4) Ce que “vivre du trading” implique concrètement

• Risque par trade modeste (0,25–1 % du capital).

• Risque portefeuille plafonné (ex. ≤ 1,5–2 % si plusieurs positions corrélées).

• Payout policy claire (ex. 30–50 % des profits, mensuel ou trimestriel).

• Journal & métriques : gain moyen / perte moyenne (R‑multiple), % de gagnants, max drawdown, volatilité mensuelle, ratio gain/risque.

• Trésorerie pour frais, données, plateforme, fiscalité.

• Hygiène mentale : rituels, déconnexion, revues, pauses obligatoires en drawdown.

5) Trois parcours réalistes vers l’indépendance

A) Progression par paliers (la plus sûre)

1. Prouver 6–12 mois de résultats stables à petite taille.

2. Multiplier par 2–3 le capital après validation statistique.

3. Mettre en place payout 30–50 %, constituer runway 12 mois.

4. Passer à mi‑temps, puis plein temps si la stabilité perdure.

B) Capital + discipline (profils déjà dotés en épargne)

• Capital suffisant d’emblée + payout modéré ;

• Gouvernance stricte : limites de perte journalière/hebdo, stop des retraits sous HWM.

C) Capital externe (prop trading / gestion sous mandat)

• Prop firms : capital alloué contre règles strictes (drawdown, objectifs) et coûts.

• Gestion pour tiers : cadre réglementaire et responsabilités élevées.

  À envisager après un track‑record prouvé et documenté.

6) Mythes vs réalité

• “Il suffit d’être bon techniquement.” → Il faut aussi une gestion de caisse (payout, runway) et une psycho solide.

• “Je compenserai un petit capital par du levier.” → Le levier accélère la ruine si le process n’est pas déjà robuste.

• “Je viserai un revenu fixe chaque mois.” → Les marchés sont irréguliers : on gère une moyenne et des écarts, pas un salaire fixe.

• “Plus de trades = plus de revenus.” → Souvent l’inverse : frais + erreurs grignotent l’espérance.

7) Auto‑diagnostic : suis‑je prêt à en vivre ?

Cochez oui honnêtement :

• J’ai ≥ 6–12 mois de résultats en réel, avec journal détaillé.

• Mon max drawdown est maîtrisé et acceptable financièrement et émotionnellement.

• Je sais réduire la taille après une série de pertes (cool‑down).

• J’ai une piste de 6–12 mois de dépenses hors trading.

• J’ai une politique de retrait formalisée et respectée.

  Si vous avez plusieurs non, poursuivez la montée en compétence, pas le saut dans le vide.

8) Exemple guidé (chiffré, simplifié)

• Dépenses mensuelles : 2 000 € net.

• Stratégie : rendements moyens 2 %/mois nets, avec des mois négatifs.

• Distribution : 40 % des profits (prudente).

• Capital estimatif : 2 000 / (0,02 × 0,40) = 250 000 €.

• Runway : 12 × 2 000 = 24 000 € sur compte séparé.

• Risque : 0,5 % par trade ; 2–4 positions max simultanées.

• Règle de tirage : pas de retrait sous HWM ; pause si drawdown > 8–10 %.

À adapter à votre fiscalité, vos frais, votre style (day, swing, options) et vos contraintes personnelles.

9) La signature EMT – Financial School : bâtir votre plan revenu

Notre approche Risk‑First vous aide à transformer une compétence en activité durable :

• Audit de stratégie : métriques d’espérance, robustesse, corrélations.

• Plan de capital & payout : dimensionnement, runway, calendrier de retraits.

• Stress‑tests : séries de pertes, chocs de volatilité, décorrélation.

• Coaching d’exécution & psycho : checklists, rituels, revues, gestion des biais.

• Cadre conformité : bonnes pratiques, éthique, responsabilités.

Objectif : viser l’indépendance sans sacrifier la pérennité. Un trader qui dure est un trader qui se paie sans tuer son capital.

Conclusion

Vivre du trading est possible lorsque vous traitez votre activité comme une entreprise : statistiques prouvées, capital adéquat, runway solide, payout discipliné.

Ce n’est pas une promesse d’enrichissement rapide ; c’est une discipline exigeante, mais gratifiante pour qui respecte les règles.

Avertissement pédagogique

Le trading comporte des risques de perte en capital, notamment avec les produits à effet de levier et les dérivés. Les informations ci‑dessus sont éducatives et ne constituent pas un conseil en investissement. Renseignez‑vous sur les règles juridiques, fiscales et de courtage de votre pays.

Le trading est‑il vraiment rentable ?

Réponse honnête, chiffres clairs et méthode de validation

EMT – Financial School | Centre de formation d’excellence en finance de marché & trading

Résumé en 30 secondes

Oui, le trading peut être rentable, mais pas “par magie”. La rentabilité réelle repose sur :

1. une espérance statistique positive (edge) après coûts et impôts,

2. une gestion du risque stricte (taille de position, stops, limites),

3. une exécution disciplinée,

4. un échantillon suffisant de trades (plusieurs centaines) pour que la performance soit statistiquement crédible.

   Sans ces quatre piliers, la rentabilité devient une illusion ou un coup de chance non reproductible.

1) Ce que “rentable” veut dire — précisément

La rentabilité se mesure net de tout : frais, slippage, financement, impôts.

On distingue trois niveaux :

1. Rentable brute : vos trades gagnent avant coûts.

2. Rentable nette : vos gains après coûts restent positifs.

3. Rentable durable : vos gains nets sont reproductibles sur une longue série, avec un drawdown et une volatilité compatibles avec votre tolérance.

Objectif EMT : viser la rentabilité durable, pas un “feu d’artifice” de court terme.

2) La mécanique de la rentabilité : l’espérance

La formule d’espérance par trade (en unité de risque R) :

Espeˊrance=p×G−(1−p)×P−Couˆts\textbf{Espérance} = p \times G - (1-p) \times P - \text{Coûts}Espeˊrance=p×G−(1−p)×P−Couˆts

• ppp = probabilité de gain,

• GGG = gain moyen (en R) lorsque vous gagnez,

• PPP = perte moyenne (souvent 1 R si vos stops sont standardisés),

• Coûts = commissions + spread + slippage + financement (en fraction de R).

Taux de réussite d’équilibre (break‑even) quand P=1RP=1RP=1R :

p\*=1+Couˆts1+G\textbf{p\*} = \frac{1 + \text{Coûts}}{1 + G}p\*=1+G1+Couˆts

Plus vos coûts sont élevés, plus votre win rate minimal grimpe.

3) Trois scénarios concrets (chiffrés)

Hypothèse commune : P=1RP = 1RP=1R. Coûts exprimés en R par trade (ex. 0,10 R = 10 % de votre risque par trade).

A) Setup équilibré (souvent “propre” pour du swing)

• p=42%p = 42\%p=42%, G=2RG = 2RG=2R, Coûts = 0,10R

• Espérance =0,42×2−0,58×1−0,10=0,84−0,58−0,10=0,16 R/trade= 0,42 \times 2 - 0,58 \times 1 - 0,10 = 0,84 - 0,58 - 0,10 = \textbf{0,16 R/trade}=0,42×2−0,58×1−0,10=0,84−0,58−0,10=0,16 R/trade.

• Avec 12 trades/mois et risque/trade = 0,5 % :

  \text{Rendement mensuel} \approx 0{,}16 \times 12 \times 0{,}5\% = \textbf{0,96 %} (≈ 11–12 %/an sans composés).

B) Setup “flatteur mais non rentable” si coûts ignorés

• p=50%p = 50\%p=50%, G=1,2RG = 1{,}2RG=1,2R, Coûts = 0,10R

• Espérance =0,5×1,2−0,5×1−0,10=0,6−0,5−0,10=0= 0,5 \times 1{,}2 - 0,5 \times 1 - 0,10 = 0{,}6 - 0{,}5 - 0{,}10 = \textbf{0}=0,5×1,2−0,5×1−0,10=0,6−0,5−0,10=0.

Leçon : une stratégie “correcte” à l’œil nu devient nulle une fois les coûts intégrés.

C) Setup convex (gagnants plus gros que perdants)

• p=38%p = 38\%p=38%, G=3RG = 3RG=3R, Coûts = 0,07R

• Espérance =0,38×3−0,62×1−0,07=1,14−0,62−0,07=0,45 R/trade= 0{,}38 \times 3 - 0{,}62 \times 1 - 0{,}07 = 1{,}14 - 0{,}62 - 0{,}07 = \textbf{0{,}45 R/trade}=0,38×3−0,62×1−0,07=1,14−0,62−0,07=0,45 R/trade.

• Avec 15 trades/mois et 0,5 % de risque/trade :

  \text{Rendement mensuel} \approx 0{,}45 \times 15 \times 0{,}5\% = \textbf{3{,}38 %}.

Potentiellement très rentable, mais plus volatile : longues périodes de petites pertes ponctuées de gros gains → gestion mentale indispensable.

4) Ce qui rend (ou non) une stratégie rentable durable

Rend rentable :

• Edge mesurable (statistiques significatives sur 200–500 trades)

• Coûts maîtrisés (viser ≤ 10–15 % de R par trade)

• Sizing stable (0,25–1 % du capital par trade)

• Diversification d’actifs / de stratégies pour lisser la variance

• Exécution (qualité des ordres, liquidité, horaires pertinents)

• Journal & post‑mortem (amélioration continue)

Détruit la rentabilité :

• Sous‑capitalisation compensée par effet de levier

• Overtrading (multiplier les coûts sans edge)

• Changer de méthode sans respecter la taille d’échantillon

• Ignorer la corrélation entre positions (risque caché ×2 ou ×3)

• Retraits intempestifs qui affaiblissent le compte en drawdown

5) “Rentabilité réelle” : à quoi s’attendre ?

• Sur un compte individuel bien géré, des rendements à un chiffre élevé ou deux chiffres modestes par an (après coûts, avant impôts) sont déjà une réussite pour un particulier discipliné.

• Des phases au‑dessus existent (marchés porteurs, edge en forme), mais ne sont pas la norme chaque mois.

• La stabilité (faible drawdown, constance du processus) vaut souvent plus que la performance ponctuelle.

Les promesses de rendements mensuels garantis sont irréalistes. Un trader durable pense en probabilités et en séries, pas en certitudes.

6) Votre check‑list “Rentable, vraiment ?”

Cochez oui honnêtement :

• J’ai une règle d’entrée/sortie écrite et testée.

• Mes coûts par trade sont mesurés et ≤ 15 % de R.

• Mon espérance est > 0 sur ≥ 200 trades réels (pas uniquement en démo).

• Mon max drawdown est acceptable financièrement et psychologiquement.

• Je respecte mon risque par trade (0,25–1 %) et mes limites (journée/semaine).

• J’ai une revue hebdo/mensuelle avec décisions d’amélioration.

Si plusieurs non → votre priorité n’est pas “faire plus de trades”, mais réparer le processus.

7) La méthode EMT pour passer de “ça marche parfois” à “c’est rentable durablement”

• Audit d’espérance : calcul p/G/P/Coûts, break‑even p\*p\*p\*, métriques (R‑multiple, ratio gain/perte, % gagnants).

• Money management : calibrage R, règles de sizing, limites de drawdown, scénarios de stress.

• Exécution & coûts : choix des instruments (actions/ETF, FX micro‑lots, options à risque limité, micro‑futures), horaires, type d’ordres.

• Journaling : base de données de trades, tagging des setups, post‑mortem systématique.

• Psycho & routines : checklists, plan de séance, règles de pause après séries de pertes.

• Feuille de route : objectifs trimestriels de qualité (respect des règles) et de quantité (nombre de trades valides), pas seulement de P&L.

8) FAQ express

Faut‑il un gros capital pour être rentable ?

Non. Il faut un capital cohérent avec votre R et vos coûts. La rentabilité en % ne dépend pas seulement de la taille du compte, mais du processus.

Les gros rendements de réseaux sociaux sont-ils réalistes ?

Parfois véridiques… souvent non vérifiables ou non reproductibles. Cherchez la méthode, pas le screenshot.

L’analyse technique suffit‑elle ?

Utile, mais incomplète sans gestion des coûts, risque, exécution et psycho.

Conclusion

Le trading peut être vraiment rentable quand il repose sur une espérance positive, une discipline d’exécution, une gestion du risque irréprochable et une mesure honnête des coûts et de la fiscalité. La question n’est pas “peut‑on gagner ?”, mais “peut‑on gagner de façon répétable et soutenable ?” — c’est précisément l’objet de la méthode EMT – Financial School.

Mentions pédagogiques

Le trading comporte un risque élevé de perte en capital, notamment avec les produits à effet de levier. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ce contenu est éducatif et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé.

Quels sont les différents types de trading ?

Scalping, Day Trading, Swing : le guide comparatif pour choisir votre terrain de jeu

EMT – Financial School | Centre de formation d’excellence en finance de marché & trading

Résumé en 30 secondes

• Scalping : très court terme, nombreuses opérations, recherche de micro‑mouvements — exécution millimétrée, coûts à surveiller.

• Day trading : positions ouvertes/fermées dans la journée, 3 à 10 décisions par séance — équilibre entre réactivité et lisibilité.

• Swing trading : garder des positions plusieurs jours/semaines, capter les mouvements significatifs — temps d’écran réduit, risque de gap à gérer.

  Le “bon” style est celui qui s’aligne sur votre temps disponible, votre profil psychologique et votre discipline de gestion du risque.

1) Panorama express : définitions claires

Scalping

Trading ultra‑court terme (secondes à minutes) visant à capter quelques ticks/pips ou une petite fraction d’ATR. 10 à 50 décisions par jour. Convient aux actifs très liquides (indices, FX majeurs, actions large cap).

Day trading

Ouverture et clôture avant la fin de séance (pas de risque overnight). 3 à 10 opportunités par jour. S’appuie sur les patterns intraday, les ouvertures/fermetures de marché et l’actualité.

Swing trading

Position gardée plusieurs jours à quelques semaines, souvent sur signaux journaliers/hebdomadaires. 2 à 15 trades par mois. Vise des mouvements amples, moins sensible à la microstructure.

2) Tableau comparatif (repères concrets)

R = “unité de risque” par trade (ex. si R = 50 €, une perte pleine = 50 €). Visez des frais ≤ 10–15 % de R : au‑delà, l’espérance bascule souvent en négatif.

3) La mécanique de la performance… change selon le style

On évalue tout par l’espérance (en R) :

E=p×G−(1−p)×P−couˆtsE = p \times G - (1-p) \times P - \text{coûts}E=p×G−(1−p)×P−couˆts

• ppp : taux de réussite ; GGG : gain moyen (en R) ; PPP : perte moyenne (souvent 1 R).

  Performance d’ordre de grandeur : Perf≈r×N×E\text{Perf} \approx r \times N \times EPerf≈r×N×E

• rrr : risque par trade (en % du capital) ; NNN : nombre de trades.

Exemples pédagogiques (calculs nets des coûts)

• Scalping : p=57%p = 57\%p=57%, G=1,1RG=1{,}1RG=1,1R, coûts =0,12R=0{,}12R=0,12R →

  E=0,57×1,1−0,43−0,12=+0,077RE = 0{,}57\times1{,}1 - 0{,}43 - 0{,}12 = \mathbf{+0{,}077R}E=0,57×1,1−0,43−0,12=+0,077R.

  Avec r=0,25%r=0{,}25\%r=0,25% et N=25N=25N=25 trades/jour → ≈ 0,48 %/jour. Variance élevée ; discipline indispensable.

• Day trading : p=45%p=45\%p=45%, G=1,8RG=1{,}8RG=1,8R, coûts =0,08R=0{,}08R=0,08R →

  E=+0,18RE = \mathbf{+0{,}18R}E=+0,18R. Avec r=0,5%r=0{,}5\%r=0,5%, N=6N=6N=6 → ≈ 0,54 %/jour.

• Swing : p=40%p=40\%p=40%, G=2,5RG=2{,}5RG=2,5R, coûts =0,05R=0{,}05R=0,05R →

  E=+0,35RE = \mathbf{+0{,}35R}E=+0,35R. Avec r=0,75%r=0{,}75\%r=0,75%, N=8N=8N=8/mois → ≈ 2,1 %/mois.

Ce sont des ordres de grandeur pour raisonner. La réalité comporte séries de pertes, écarts et mois négatifs. L’objectif : espérance positive et drawdown maîtrisé, pas un revenu fixe.

4) Avantages, limites & erreurs fréquentes

Scalping

Atouts

• Nombreuses opportunités, exposition très courte au risque directionnel.

• Courbe d’apprentissage “accélérée” sur l’exécution.

Limites / erreurs

• Coûts très impactants ; une exécution moyenne détruit l’espérance.

• Sur‑trading, fatigue décisionnelle, chasse aux “micro‑profits” sans edge.

• Instruments illiquides à proscrire.

Day trading

Atouts

• Pas de risque overnight, clarté des routines (ouverture/fermeture).

• Bon compromis entre fréquence et taille des mouvements.

Limites / erreurs

• Pression intraday, réactions émotionnelles aux news.

• Changer de plan en cours de route, oublier les limites journalières (perte max).

Swing

Atouts

• Temps d’écran réduit ; décisions posées, tests statistiques plus stables.

• Mouvements plus convexes (gagnants > perdants).

Limites / erreurs

• Gaps sur résultats / macro ; corrélations (plusieurs positions “vont ensemble”).

• Sous‑dimensionner les stops (1–2 ATR souvent nécessaire) puis être sorti trop tôt.

5) Quel style vous correspond ? (mini‑diagnostic)

Cochez ce qui vous ressemble le plus :

• Temps disponible : (a) 3–6 h/jour → Day/Scalp | (b) 1–3 h/jour → Day léger/Swing | (c) < 1 h/jour → Swing

• Tolérance au stress : (a) élevée → Scalp/Day | (b) modérée → Day/Swing | (c) faible → Swing

• Rigueur d’exécution (checklists, hotkeys) : (a) très forte → Scalp | (b) bonne → Day | (c) process hebdo → Swing

• Sensibilité aux coûts : (a) faible (compte/frais optimisés) → Scalp/Day | (b) modérée → Day | (c) forte → Swing

• Appétit pour l’analyse (macro, résultats) : (a) faible → Scalp | (b) moyen → Day | (c) fort → Swing (catalyseurs)

6) “Kits” de démarrage par style (orientation EMT)

Scalping — Kit efficacité

• Marchés : micro‑futures indices, FX majeurs, actions très liquides.

• Règles : r=0,25–0,50%r = 0{,}25–0{,}50\%r=0,25–0,50%, pertes journalières plafonnées (ex. 2–3 R), pause après série de 3 pertes.

• Outils : hotkeys, carnet d’ordres, bande passante stable, plan d’ordres limit/stop.

• Travail : exécution, lecture du flux, réduction du slippage.

Day trading — Kit structure

• Marchés : indices, actions en news, FX pendant pics de liquidité.

• Règles : r=0,25–0,75%r = 0{,}25–0{,}75\%r=0,25–0,75%, plan de séance, journal intraday, limites de perte/temps.

• Outils : watchlist, calendrier macro, playbook d’entrées/sorties.

Swing — Kit robustesse

• Marchés : actions/ETF, indices, options débit (risque limité).

• Règles : r=0,50–1,00%r = 0{,}50–1{,}00\%r=0,50–1,00%, stop journalier (1–2 ATR), contrôle des corrélations.

• Outils : screener hebdo, calendrier résultats, revues EOD.

Dans certains pays, des règles spécifiques encadrent le day trading sur marge. Renseignez‑vous toujours auprès de votre courtier et de votre régulateur.

7) Routines types (prêtes à l’emploi)

Scalper (indices/FX)

• Pré‑marché (30 min) : niveaux clés, scénario A/B, news.

• Session (2–4 h) : 3 fenêtres d’attention (ouverture, milieu, clôture), pause forcée après 3 trades.

• Post‑marché (20 min) : journal, capture d’écran, tags des erreurs d’exécution.

Day trader (actions/indices)

• Pré‑marché (60 min) : watchlist catalyseurs, plans “si/alors”, limites de perte du jour.

• Session (3–5 h) : 1–2 setups phares, respect des time stops.

• Post‑marché (30 min) : revue des métriques (respect des règles > P&L).

Swing trader (actions/ETF)

• Hebdo (90 min) : screener, listes A/B, calibrage des tailles et corrélations.

• Quotidien (20–30 min, EOD) : entrées/sorties planifiées, mise à jour des stops.

• Mensuel (45 min) : bilan, ajustements de stratégie, stress tests.

8) FAQ express

Peut‑on mixer les styles ?

Oui, mais commencez par maîtriser un style. Ajoutez progressivement un second pour diversifier vos régimes (ex. Day + Swing).

Les options conviennent‑elles au scalping ?

Rarement : les spreads et la valeur temps pèsent lourd. Mieux adaptées au swing (stratégies à risque limité).

Quel style est “le plus rentable” ?

Celui où votre espérance (E) est positive après coûts et où vous tenez psychologiquement. Le scalping souffre souvent des coûts, le swing des gaps ; le day trading est un compromis.

9) La signature EMT – Financial School : choisir, prouver, amplifier

Notre pédagogie fait passer du curieux au méthodique :

• Diagnostic personnalisé (temps, profil, contraintes).

• Parcours par style : exécution (Scalp), structure (Day), robustesse (Swing).

• Ateliers pratiques : calcul d’espérance, tailles de position, limites et revues.

• Feuille de route : validation statistique (50–100 trades), puis amplification cadrée.

Objectif : aligner style, processus et gestion du risque pour une performance durable — pas un “coup”.

Conclusion

Le meilleur type de trading est celui qui épouse votre réalité : temps d’écran, tolérance au stress, exigences techniques et discipline. Scalping, Day trading ou Swing : trois routes différentes, un même impératif — une méthode testée, un risque maîtrisé, des coûts contenus.

Vous voulez structurer votre choix et l’éprouver sur données réelles ? EMT – Financial School vous accompagne, du diagnostic à la mise en œuvre.

Faut‑il quitter son travail pour devenir trader indépendant ?

Cadre de décision chiffré, feuille de route et alternatives réalistes

EMT – Financial School | Centre de formation d’excellence en finance de marché & trading

Résumé en 30 secondes

Réponse honnête : dans la plupart des cas, pas tout de suite. Quitter son emploi n’a de sens que si vous avez :

1. un track‑record rentable en réel (≥ 6–12 mois, plusieurs centaines de trades),

2. un capital suffisant et une piste de sécurité (runway 6–12 mois de dépenses hors compte de trading),

3. une politique de retraits (payout) qui protège le capital,

4. une discipline de risque irréprochable (0,25–1 % par trade, limites de drawdown),

5. un plan B clair (sabbatical, activité complémentaire, capital externe).

   Le trading “à plein temps” est un métier, pas une échappatoire.

1) De quoi parle‑t‑on vraiment ? Vivre du trading = gérer une entreprise

Être trader indépendant, c’est :

• revenus irréguliers (mois négatifs possibles) ;

• charges (données, plateforme, commissions, matériel), impôts et absence d’avantages sociaux de salarié ;

• routine professionnelle (plan, exécution, journal, revues).

  La question n’est donc pas “puis‑je gagner ?”, mais “puis‑je gagner de façon répétable et soutenable en me payant sans tuer mon capital ?”.

2) Le test des chiffres : combien de capital pour se payer ?

Formule d’ordre de grandeur

Capital ≈ Revenu mensuel visé / (rendement mensuel net × taux de distribution)

• Rendement mensuel net (r) : moyenne réaliste de votre stratégie (après frais), ex. 1–3 %/mois.

• Taux de distribution (d) : part des profits que vous retirez (30–50 % couramment) ; le reste renforce le compte et amortit les pertes.

Exemples (illustratifs, non prescriptifs)

Lire la table : plus vos hypothèses sont prudentes, plus le capital requis est élevé — c’est sain. Viser 4–5 %/mois tous les mois est agressif et rarement durable.

Runway indispensable : mettez 6–12 mois de dépenses de vie sur un compte séparé (non exposé au marché).

Politique de retraits : ne retirez pas sous le plus haut historique du compte (high‑water mark).

3) Les 5 voyants verts avant d’envisager de démissionner

1. Rentabilité prouvée en réel : ≥ 200–500 trades, espérance positive après coûts, max drawdown compatible (ex. < 10–15 % selon profil).

2. Risque maîtrisé : 0,25–1 % par trade, plafonds journaliers/hebdo, réduction automatique de taille après séries de pertes.

3. Processus stable : mêmes règles respectées, journaux complets, statistiques par setup.

4. Capital & runway : table ci‑dessus + 6–12 mois de dépenses sécurisés.

5. Cadre opérationnel : courtier, frais compétitifs, instruments liquides, horaires et routines cadrées.

Voyants orange/rouges : résultats surtout en démo, levier utilisé pour “compenser” un petit compte, overtrading, retrait d’argent pour vivre alors que le compte est en drawdown.

4) Trois routes réalistes (du plus prudent au plus engagé)

A) Conserver l’emploi + trading swing (recommandé au départ)

• 30–60 min par jour + revue hebdo.

• Coûts relatifs faibles, stress contenu, statistiques plus stables.

• Objectif : bâtir un track‑record et une méthode.

B) Mi‑temps / Sabbatical 6–12 mois (après preuve de rentabilité)

• Fenêtres intraday testées, montée de taille progressive.

• Piste de sécurité déjà constituée.

• Bilan trimestriel : respecter ou réduire le risque.

C) Plein temps (seulement si tout est au vert)

• Payout formalisé (30–50 % des profits, mensuel ou trimestriel),

• Pas de retrait sous HWM,

• Indicateurs de gouvernance : drawdown max, pertes journalières, pause automatique au‑delà d’un seuil.

5) Étude de cas (pédagogique)

Objectif : 2 200 €/mois nets pour vivre.

• Stratégie : 2 %/mois nets en moyenne (avec mois négatifs).

• Distribution : 40 % des profits.

• Capital estimatif : 2 200 / (0,02 × 0,40) = 275 000 €.

• Runway : 12 × 2 200 = 26 400 € séparés.

• Risque : 0,5 % par trade ; 2–4 positions max, corrélations contrôlées.

• Règle : pas de retraits sous HWM ; pause si drawdown > 8–10 %.

  Lecture : soutenable si la méthode est prouvée. Avec 40–80 k€ de capital, l’indépendance est précoce : privilégier mi‑temps + swing.

6) Check‑list “prêt à sauter ?”

Cochez oui honnêtement :

• J’ai ≥ 12 mois de résultats en réel et documentés.

• Mon edge (espérance > 0) tient sur plusieurs régimes de marché.

• J’accepte financièrement et mentalement mon max drawdown.

• J’ai une piste de 6–12 mois de dépenses hors compte de trading.

• Mes coûts (commissions, spreads, financement) ≤ 10–15 % de R par trade.

• J’applique mes règles (limites, pauses, réductions de taille) sans dérogation.

• Ma politique de retraits est écrite et respectée.

  Des “non” ? Travaillez vos fondamentaux avant d’envisager la démission.

7) Alternatives intelligentes à la démission immédiate

• Swing trading + emploi : le meilleur rapport stabilité/temps pour beaucoup de profils.

• Temps partiel : libère des fenêtres intraday sans brûler le pont.

• Capital externe (prop trading / mandats) : envisageable après track‑record solide ; lisez attentivement les règles (drawdown, frais).

• Complément de revenus (enseignement, data, dev outils) : sécurise votre trésorerie au début.

8) Plan opérationnel “J‑90 → J‑0” (avant de quitter)

• J‑90 : audit complet des stats (espérance en R, profit factor, % gagnants, max DD), tests de stress.

• J‑75 : budgéter runway 12 mois ; solder dettes à taux élevé.

• J‑60 : finaliser courtier, data, matériel, sauvegardes ; procédures anti‑panne.

• J‑45 : écrire la payout policy, limites journalières/hebdo, règles de pause.

• J‑30 : simulation “semaine type”, checklists, playbook de setups.

• J‑15 : test “semi‑plein‑temps” (horaires identiques), revue, corrections.

• J‑0 : démarrer à taille modeste, revue hebdo obligatoire.

9) Rappels de risk management (non négociables)

• R par trade = 0,25–1 % du capital ; coûts ≤ 10–15 % de R.

• Corrélations : 3 positions très corrélées = un seul pari trop gros.

• Règles de tirage : pause si −3R/jour, −8–10R/semaine (exemples), réduction de taille automatique.

• “Pas de héros en drawdown” : priorité au capital sur l’ego.

10) La signature EMT – Financial School : passer du rêve au plan

Nous aidons nos étudiants à décider avec méthode :

• Audit de stratégie et d’espérance (après coûts),

• Plan capital & revenus (payout, runway, scénarios),

• Gouvernance du risque (limites, pauses, protocoles),

• Ateliers d’exécution (day/swing) et journaux de performance,

• Feuille de route personnalisée (progression, paliers, critères “go/no‑go”).

Objectif : transformer l’envie d’indépendance en projet soutenable, sans pari hasardeux.

Conclusion

Oui, on peut devenir trader indépendant — mais la démission n’est rationnelle que si votre processus est rentable, votre capitalisation et votre runway sont prêts, et votre discipline est démontrée. Dans tous les autres cas, gardez votre emploi, bâtissez votre track‑record, puis avancez par paliers.

Avec EMT – Financial School, vous remplacez le “saut de la foi” par un plan professionnel.

Le trading est‑il halal ou haram ?

Réponse claire : halal sous conditions strictes

EMT – Financial School | Centre de formation d’excellence en finance de marché & trading

Résumé en 30 secondes

Le trading peut être halal s’il respecte les principes de la finance islamique : pas de riba (intérêt), pas de gharar excessif (incertitude), pas de maysir (jeu/spéculation), propriété réelle et livraison/encaissement effectifs de l’actif, et sous‑jacents licites. Dans la pratique, cela oriente vers : actions filtrées Shariah, ETF/indices islamiques, sukuk, et changes au comptant (conditions du sarf) — en évitant leverage à intérêt, CFD, options/futures conventionnels, short‑selling et tout montage contenant de l’intérêt. IMF eLibrary

1) Les fondamentaux qui rendent un trade halal

1. Interdiction de la riba (intérêt) : pas d’intérêts payés ni reçus (marge, swaps overnight, financement). IMF eLibrary

2. Gharar excessif (incertitude) et maysir (jeu) prohibés : on évite les contrats dont la valeur/ livraison est incertaine ou assimilables au pari pur. IMF eLibrary

3. Sous‑jacents licites : exclusion des activités illicites (alcool, tabac, porc, jeux, armement controversé, services financiers conventionnels, etc.). Les grands indices islamiques appliquent ces filtres. MSCI

4. Propriété/livraison effectives (qabd) : on n’achète ni ne vend ce qu’on ne possède pas, et l’échange doit intervenir au comptant selon les règles du sarf (monnaies). aaoifi.com+1

Conclusion : le trading est halal sous conditions. Le non‑respect d’un seul de ces principes suffit à rendre la pratique non conforme.

2) Ce qui est généralement conforme (si l’on respecte la méthode)

A) Actions et ETF Shariah‑compliant

• Filtres d’activité (exclusion des secteurs illicites) et filtres financiers (seuils de dette, liquidités portant intérêt, etc.).

• Exemple (MSCI Islamic Index) : double filtrage business + ratios et procédure de purification des dividendes pour expurger la part de revenus non conformes. MSCI

Purification (exemple) : si l’émetteur affiche 2 % de revenus non conformes et que vous percevez 100 € de dividendes, vous reversez 2 € à une cause caritative afin d’assainir le revenu. (Le principe est prévu dans les méthodologies d’indices islamiques.) MSCI

B) Forex au comptant (sarf)

• Permis si les deux devises sont échangées immédiatement (possession réelle ou constructive au cours de la même session → qabd hukmī), sans report ni intérêt.

• Interdits : forwards/futures de devises, CFD de change, et tout swap/rollover à intérêt. aaoifi.com+1

C) Sukuk et fonds islamiques

• Obligations islamiques adossées à des actifs/flux licites, structurées pour éviter l’intérêt (mudaraba, ijara, etc.). (Référentiel AAOIFI applicable selon instruments.) aaoifi.com

3) Ce qui est généralement non conforme

• Options, futures, indices “purs” et assimilés (tels qu’ils sont négociés sur les marchés conventionnels) : non permis par la résolution n° 63 (1/7) de l’Académie Internationale du Fiqh Islamique (IIFA). مجمع الفقه الإسلامي الدولي

• Short‑selling (vente à découvert) : vendre ce que l’on ne possède pas est prohibé ; la résolution IIFA l’indique explicitement pour les actions. مجمع الفقه الإسلامي الدولي

• CFD, marges avec intérêts, dérivés spéculatifs : proscrits par de nombreux conseils (fatwas) et organismes (ex. Fiqh Council of North America). Fiqh Council of North America

Nuance : certaines juridictions développent des alternatives islamiques (waʿd unilatéral, ʿurbūn, salam/istisnaʿ, structures d’ETF islamiques). Ce sont des mécanismes spécifiques, différents des produits standards, et qui nécessitent l’aval d’un Shariah Board. IMF eLibrary

4) Zoom Forex : quand est‑ce halal ?

• Conditions clés (AAOIFI SS‑1 / règles du sarf) :

  1. Échange dans la même séance avec prise de possession (réelle ou constructive) des deux montants,

  2. Sans différé d’une des contre‑valeurs,

  3. Pas d’intérêt (ni swap overnight, ni financement usuraire). aaoifi.com

• Ce qui coince souvent : plateformes à effet de levier avec “swap‑free” facturé en frais fixes qui miment un intérêt → à faire auditer par un Shariah Board indépendant. (Précaution d’usage ; l’étiquette commerciale ne suffit pas.)

5) Comment pratiquer un trading halal : la check‑list EMT

A. Sous‑jacents & univers d’investissement

• Actions, ETF et fonds labellisés islamiques (méthodologies MSCI/FTSE islamic), sukuk, matières premières au comptant, devises au comptant. MSCI+1

B. Filtrage & purification

• Appliquer des filtres sectoriels et financiers (ex. dettes, liquidités portant intérêt) et effectuer la purification des dividendes/produits, selon une méthodologie reconnue. MSCI+1

C. Exécution conforme

• Pas de vente sans possession (pas de short),

• Pas de produits à intérêt (marge, swaps),

• Pas de CFD, options/futures standardisés,

• Ordres et livraisons respectant qabd/sarf. مجمع الفقه الإسلامي الدولي+1

D. Gouvernance Shariah

• Compte chez un intermédiaire transparent, idéalement supervisé par un Shariah Board nommé, documentation accessible, et reporting de purification. MSCI

6) Tableau récapitulatif

7) Questions fréquentes

Le “day trading” est‑il haram par nature ?

Non, le rythme n’est pas le critère décisif. Ce qui compte : actif licite, propriété réelle, zéro intérêt, pas de produits non conformes, livraison effective. En intraday, ces conditions sont plus dures à tenir (coûts/effet de levier), mais pas impossibles. IMF eLibrary

Puis‑je utiliser un “compte islamique (swap‑free)” chez un courtier ?

Possible si l’absence d’intérêt n’est pas remplacée par des frais calculés comme un intérêt déguisé et si une supervision Shariah crédible est en place. Vérifiez la fatwa/certification et la méthodologie de purification. (Prudence : l’appellation commerciale ne suffit pas.)

Comment savoir si une action est Shariah‑compliant ?

Référez‑vous aux méthodologies d’indices islamiques (MSCI/FTSE) : filtres sectoriels, ratios (ex. dette, liquidités) et purification. Des listes/ETF islamiques existent pour simplifier. MSCI+1

8) La méthode EMT : un cadre “Risk‑First” compatible Shariah

• Cartographie de votre univers halal : actions/ETF islamiques, sukuk, matières premières, FX spot.

• Processus : plan d’entrée/sortie, zéro riba, qabd/sarf respectés, journal et contrôle des coûts.

• Filtrage & purification : adoption d’une méthodologie d’indice islamique et mise en place d’un suivi don/purification.

• Gouvernance : choix d’intermédiaires transparents, documentation Shariah accessible, contrôle périodique. MSCI

Conclusion

Oui, le trading peut être halal — sous conditions. La voie conforme est exigeante : sous‑jacents licites, zéro intérêt, propriété/livraison effectives, pas de short ni de CFD/options/futures conventionnels, filtrage et purification documentés. Si vous souhaitez mettre en place un processus opérationnel et conforme, EMT – Financial School vous accompagne : cadrage Shariah, construction d’univers d’investissement, exécution et gouvernance.

Mentions importantes

• Ce contenu est éducatif ; il ne constitue pas un avis religieux ni un conseil juridique/fiscal. Pour une conformité formelle, consultez un savant qualifié/Shariah Board et vérifiez les normes AAOIFI/résolutions IIFA et la méthodologie de vos indices/ETF. aaoifi.com+2مجمع الفقه الإسلامي الدولي+2

Références clés :

• IIFA – Résolution n° 63 (1/7) : actions, options, devises/indices (positions de principe sur ce qui est permis/interdit). مجمع الفقه الإسلامي الدولي

• AAOIFI – Standard (SS‑1) Trading in Currencies : conditions du sarf (possession immédiate, interdiction des forwards). aaoifi.com+1

• MSCI Islamic Index Methodology – filtres d’activité/ratios et purification des dividendes. MSCI

• IMF (Jobst & Sole) – principes généraux : interdiction riba/gharar/maisir et implications pour les dérivés. IMF eLibrary

• Fiqh Council of North America – avis pratique : actions spot oui ; CFD, marge, short, dérivés non. Fiqh Council of North America

Quels sont les meilleurs marchés pour trader ?

Forex, Crypto, Indices, Actions : le guide comparatif pour choisir votre terrain de jeu

EMT – Financial School | Centre de formation d’excellence en finance de marché & trading

Résumé en 30 secondes

Il n’existe pas de “meilleur” marché absolu. Il existe le marché aligné avec votre temps disponible, votre psychologie, vos coûts et votre méthode.

• Débuter sérieusement : Indices (via ETF/cash) et Actions liquides — lisibles, diversifiés, coûts maîtrisables.

• Intraday discipliné : Forex (paires majeures) et Indices — liquidité, spreads serrés, nombreux signaux.

• Volatilité & 24/7 : Crypto (spot) — potentiel élevé mais microstructure spécifique et risques accrus.

  Règle d’or EMT : quel que soit le marché, visez 0,25–1 % de risque par trade et des coûts ≤ 10–15 % de votre R (unité de risque) — sinon l’espérance bascule.

1) Les 4 marchés, en un clin d’œil

* Coûts relatifs = commissions + spread + glissement (slippage) + financement éventuel.

** Chez EMT, nous privilégions cash/ETF et micro‑contrats (si besoin) pour rester risk‑first.

2) Ce que chaque marché fait de mieux

A) Indices — la colonne vertébrale

• Pourquoi : exposition diversifiée à une économie/secteur, catalyseurs macro (inflation, banques centrales), liquidité homogène.

• Atouts : lisibilité des niveaux (supports/résistances), spreads compétitifs, nombreuses stratégies (breakouts, mean‑revert, tendance).

• Points d’attention : gaps nocturnes (swing) ; sur dérivés, bien cadrer la marge.

• Pour qui : swing traders méthodiques, day traders avec routine ouverture/fermeture.

B) Actions — l’art du spécifique

• Pourquoi : catalyseurs propres (résultats, guidance, fusions), possibilités de convexité (gagnants > perdants).

• Atouts : sélectionner vos batailles (watchlist), travailler positions partielles, utiliser options à risque limité en complément (débit).

• Points d’attention : liquidité inégale (éviter les petites cap en intraday), gaps violents sur news.

• Pour qui : profils analytiques aimant la préparation (screener, calendrier résultats).

C) Forex (majors) — la salle des machines macro

• Pourquoi : marchés profonds, spreads serrés, accès quasi continu, réactivité aux données (CPI, NFP, taux).

• Atouts : idéal pour intraday structuré (ouverture Europe/US), techniques d’exécution (breakout, pullback, range).

• Points d’attention : effet de levier disponible… à utiliser avec parcimonie ; pics de volatilité sur annonces.

• Pour qui : traders disciplinés, respect strict des limites journalières.

D) Crypto (spot) — le laboratoire de la volatilité

• Pourquoi : mouvements amples, marché 24/7, régimes tendanciels marqués.

• Atouts : apprentissage accéléré de la gestion des émotions et du momentum.

• Points d’attention : qualité de carnet variable (surtout altcoins), frais/slippage, environnement non homogène selon plateformes.

• Pour qui : profils tolérant la variance, capables de tenir un plan sans sur‑trading.

3) Comment choisir votre meilleur marché (méthode EMT en 5 filtres)

1. Temps d’écran :

   • < 1 h/jour → Swing sur indices/actions.

   • 1–3 h/jour → Day sur indices ou FX (fenêtres horaires).

   • Horaires atypiques/week‑end → Crypto (spot), avec règles strictes.

2. Sensibilité aux coûts : si votre R est petit, évitez les actifs à spreads larges → Indices/FX avant tout.

3. Tolérance au stress : faible → Swing indices/actions ; élevée → Day FX/indices ; très élevée → Crypto possible (toujours en spot au début).

4. Capital & granularité : cherchez des instruments fractionnables (actions fractionnées, micro‑contrats, mini‑lots FX) pour respecter R = 0,25–1 %.

5. Personnalité & plaisir : vous aimez la macro → indices/FX ; les histoires d’entreprise → actions ; le momentum pur → crypto (spot).

4) Trois scénarios de départ (concrets et sûrs)

Parcours 1 — “Sérieux & progressif”

• Marchés : Indices cash/ETF + Actions liquides

• Cadre : 6–12 trades/mois, R = 0,5–1 %, coûts ≤ 15 % de R, journal strict.

• Objectif : une espérance positive mesurée et un drawdown contenu.

Parcours 2 — “Intraday structuré”

• Marchés : FX majeurs (EU/US sessions) ou indices.

• Cadre : limite perte/jour (ex. −2 à −3 R), pause après 3 pertes, time‑stops.

• Objectif : exécution, maîtrise des coûts, constance.

Parcours 3 — “Volatilité maîtrisée”

• Marchés : Crypto en spot uniquement (BTC/ETH au début).

• Cadre : pas de levier, frais contrôlés, fenêtres de travail, règles anti‑FOMO.

• Objectif : capter des mouvements amples sans mettre en péril le capital.

5) Erreurs classiques… et correctifs immédiats

• Choisir un marché pour son “buzz” → Choisissez‑le pour sa liquidité, vos coûts et votre disponibilité horaire.

• Sous‑capitaliser puis sur‑lever → Adaptez la granularité (micro‑contrats, mini‑lots, fractionnés), gardez R constant.

• Négliger les coûts → Si coûts > 15 % de R, changez de marché ou de courtier.

• Multiplier les positions corrélées → Les indices/secteurs bougent ensemble : calculez votre risque portefeuille.

• Switcher sans cesse de marché → Maîtrisez un marché, puis diversifiez.

6) Foire aux questions express

Quel marché est “le plus rentable” ?

Celui où vos coûts sont contenus, votre edge (espérance) est positif, et où vous tenez psychologiquement. La rentabilité dépend du processus, pas de l’étiquette du marché.

Je débute, lequel choisir ?

Le plus souvent : Indices et Actions liquides en cash/ETF. Ajoutez FX (micro‑tailles) si vous pouvez consacrer des fenêtres intraday régulières. La crypto spot est envisageable après un cadre éprouvé.

Et l’effet de levier ?

Il amplifie gains et pertes. À n’utiliser que si votre process est déjà robuste, avec limites strictes (perte/jour, drawdown).

Puis‑je combiner plusieurs marchés ?

Oui : Swing (indices/actions) + Day (FX/indices) est un duo efficace. Évitez de démarrer avec trois marchés d’un coup.

7) La signature EMT – Financial School : choisir, prouver, amplifier

• Diagnostic personnalisé : temps, capital, psychologie, contraintes.

• Ateliers par marché : microstructure, coûts, tailles de position, playbooks d’entrée/sortie.

• Mesure d’espérance : E=p×G−(1−p)×P−couˆtsE = p \times G - (1-p) \times P - \text{coûts}E=p×G−(1−p)×P−couˆts, en R.

• Gouvernance du risque : limites journalières/hebdo, contrôle des corrélations, revues.

• Feuille de route : validation (50–100 trades), puis montée en taille cadrée.

Objectif : faire correspondre votre réalité au bon marché, pour une performance durable – pas un coup d’éclat.

Conclusion

Le “meilleur” marché est celui qui respecte vos contraintes et vous permet d’appliquer une méthode stable avec coûts contenus.

• Indices/Actions pour une base robuste,

• FX pour l’intraday discipliné,

• Crypto (spot) si vous acceptez la variance et travaillez sans levier.

  Avec EMT – Financial School, transformez ce choix en avantage statistique mesurable — edge, exécution, gestion du risque, et progression par paliers.

Mentions pédagogiques

Le trading comporte un risque de perte en capital, notamment sur produits à effet de levier. Ce contenu est éducatif et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Les règles juridiques/fiscales varient selon les pays : renseignez‑vous auprès de votre courtier et des autorités compétentes.

Le trading est‑il risqué ?

Réponse honnête, cadre de maîtrise et exemples chiffrés

EMT – Financial School | Centre de formation d’excellence en finance de marché & trading

Résumé en 30 secondes

Oui, le trading est intrinsèquement risqué : vous exposez un capital à des mouvements incertains et parfois brutaux.

La bonne question n’est pas “y a‑t‑il du risque ?” mais “comment le rendre mesurable et supportable ?”.

La démarche Risk‑First EMT :

1. Risque par trade modeste (0,25–1 % du capital),

2. Règles écrites (entrées, stops, objectifs, limites),

3. Coûts maîtrisés (≤ 10–15 % de votre R, l’unité de risque),

4. Contrôle des corrélations et de l’exposition overnight,

5. Journal & revues pour améliorer l’espérance (edge) au fil du temps.

1) De quoi parle‑t‑on quand on parle de “risque” ?

• Risque de marché : variation défavorable du prix (tendance, range qui casse, volatilité qui s’emballe).

• Risque de gap : saut de prix hors de vos heures d’écran (résultats, annonces macro) → slippage possible sur le stop.

• Risque de levier/marge : amplifie gains et pertes ; un appel de marge peut forcer une sortie au pire moment.

• Risque de liquidité : spread large, carnet creux, exécution partielle.

• Risque d’exécution : erreur d’ordre, latence, fat‑finger.

• Risque de modèle : stratégie mal calibrée, backtest optimisé (overfitting).

• Risque opérationnel / contrepartie : panne de plateforme, courtier, stabilité réglementaire.

• Risque psychologique : FOMO, “moyenner à la baisse”, abandon du plan.

Objectif EMT : transformer ces risques en variables contrôlées par un processus.

2) Ce qui augmente le risque (et comment le corriger)

3) Risque selon les marchés (vue pratique)

• Indices (cash/ETF, micro‑futures) : risque diversifié, lisible ; attention aux gaps macro.

• Actions : risque idiosyncratique (résultats, news) → gaps fréquents ; choisir des titres liquides.

• Forex (majors) : liquidité forte, coût bas ; pics sur annonces de banques centrales ; levier à manier avec parcimonie.

• Crypto (spot) : volatilité élevée, marché 24/7 ; grande discipline requise.

• Options/futures : outils puissants mais épée à double tranchant (valeur temps, marge, greeks).

Chez EMT, on privilégie les instruments simples et liquides pour apprendre (cash/ETF, micro‑contrats si nécessaire).

4) Le cadre chiffré qui rend le risque gérable

4.1 L’unité de risque R

Fixez un R par trade = 0,25 à 1 % du capital. Votre stop traduit ce R.

Ex. action à 50 €, stop 5 % (= 2,50 €/titre). Avec R = 20 €, achetez 8 titres (20 / 2,50).

4.2 “Combien peut‑on perdre d’affilée ?”

Des séries de pertes arrivent. À risque constant, une série de 10 pertes consécutives donne environ :

• R = 1 % → capital ≈ 0,99100{,}99^{10}0,9910 = −9,6 % de baisse,

• R = 0,5 % → 0,995100{,}995^{10}0,99510 = −4,9 %,

• R = 2 % → 0,98100{,}98^{10}0,9810 = −18,3 %.

Message clé : en gardant R petit, même une mauvaise série ne vous sort pas du jeu.

4.3 Limites “anti‑ruine”

• Stop journalier (ex. −2 à −3 R) et hebdomadaire (ex. −8 à −10 R).

• Réduction automatique de taille après une série de pertes.

• Pas de retraits quand le compte est sous son plus haut historique.

5) Exposition intraday vs overnight

6) Psychologie : le risque intérieur

• FOMO : chasse les entrées tardives → respecter un playbook.

• Averaging down : augmente le risque sans edge → proscrire.

• Euphorie après gains : sur‑dimensionner → rester à taille constante.

• Panique : couper les gagnants trop tôt → règles de sortie claires.

Les rituels EMT (checklists, cool‑down, journal) réduisent drastiquement ces biais.

7) “Le trading est risqué” — oui, mais maîtrisable

Ce qui rend le risque acceptable :

1. Processus écrit (entrées/sorties, if‑then),

2. Taille de position alignée sur R,

3. Stops placés à l’avance et acceptés,

4. Coûts sous contrôle,

5. Limites journalières/hebdo,

6. Post‑mortem régulier pour préserver une espérance positive.

8) FAQ express

Le trading est‑il “trop risqué” pour un particulier ?

Il est trop risqué sans méthode, raisonnable avec un cadre Risk‑First et des tailles modestes.

Quel est le risque le plus sous‑estimé ?

Les coûts (spread+commissions+slippage) et les corrélations (plusieurs positions qui n’en font qu’une).

Levier = plus de risque, toujours ?

Oui. Tant que votre edge n’est pas prouvé, évitez‑le. Plus tard, il se justifie par exception, avec des limites écrites.

Un bon stop suffit‑il ?

Non. Sans taille correcte, limites de perte et discipline, même un bon stop ne sauvera pas la stratégie.

9) La signature EMT – Financial School : le Risk‑First appliqué

• Diagnostic : profil, capital, temps, tolérance au drawdown.

• Money management : calcul de R, règles de sizing, plafonds de pertes, scénarios de stress.

• Exécution : choix d’actifs liquides, maîtrise des coûts.

• Journaling & revues : métriques d’espérance (p/G/P/Coûts), drawdown, ratio gain/risque.

• Feuille de route : 50–100 trades validés avant montée de taille.

Objectif : faire du risque une variable gérée, pas une menace subie.

Conclusion

Le trading est risqué par nature, mais ce risque peut devenir mesurable et soutenable avec une méthode professionnelle : R petit, règles claires, coûts contenus, discipline. C’est précisément l’ADN d’EMT – Financial School : vous apprendre à penser, planifier et exécuter pour durer.

Mentions pédagogiques

Le trading implique un risque de perte en capital, particulièrement avec les produits à effet de levier. Ce contenu est éducatif et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Les règles juridiques/fiscales varient selon les pays : renseignez‑vous auprès de votre courtier et des autorités compétentes.

Quelles sont les stratégies les plus efficaces pour débuter en trading ?

Simple, testable, “risk‑first” — le playbook EMT pour bien commencer

EMT – Financial School | Centre d’excellence en finance de marché & trading

Résumé en 30 secondes

Les meilleures stratégies pour débutant sont simples, testables et risquées avec parcimonie.

Priorité aux horizons calmes (EOD / swing) et aux actifs liquides (indices via ETF/cash, actions liquides, paires FX majeures).

Le cœur du dispositif :

• Risque par trade = 0,5–1 % du capital (R = unité de risque),

• Coûts ≤ 10–15 % de R,

• Règles écrites (entrée, stop, objectifs, time‑stop),

• Journal & revue hebdomadaire.

  Les 5 stratégies “débutant‑pro” que nous recommandons :

1. Breakout de consolidation (daily)

2. Pullback sur moyenne mobile (20/50)

3. Suivi de tendance “indice/ETF” (position trading)

4. Opening Range Breakout 30 min (indices/FX)

5. Retour en range (mean‑revert) sur niveau journalier

1) Ce qui rend une stratégie efficace pour débutant

1. Clarté : des conditions “si/alors” sans interprétation.

2. Compatibilité coûts : fonctionne malgré commissions/spreads.

3. Granularité : taille de position ajustable pour respecter R.

4. Robustesse : pas un “truc” de marché unique ; marche dans plusieurs régimes.

5. Mesurabilité : facile à journaliser et améliorer.

2) Les 3 stratégies swing (EOD) — les plus pédagogiques

2.1 Breakout de consolidation (daily)

Idée : entrer quand un titre/indice sort d’une base latérale avec volumes en hausse.

Règles (checklist)

• Univers : indices/ETF ou actions liquides.

• Contexte : tendance haussière (MA50 qui monte), base ≥ 2 à 4 semaines.

• Entrée : au‑dessus du pivot (plus haut de base) + petit buffer.

• Stop : sous le bas de base ou 1×ATR(14) sous l’entrée (le plus serré des deux que vous acceptez).

• Objectifs : 2R puis trailing stop sous MA20 ou sous le dernier creux.

  Taille : Titres = R / (Prix × %Stop).

Ex. Prix 50 €, stop 6 % (= 3 €), R = 24 € → 8 titres (24/3).

Pourquoi c’est “débutant‑pro” : règles nettes, coûts faibles (peu de trades), gros écarts possibles (convexité).

2.2 Pullback sur moyenne mobile (MA20/MA50)

Idée : acheter une respiration au sein d’une tendance haussière.

Règles

• Contexte : MA50 montante ; prix qui revient sur MA20/MA50 avec mèche de rejet.

• Entrée : fin de séance au‑dessus de MA20/50 ou sur re‑franchissement du plus haut du jour de rejet.

• Stop : sous le creux du pullback (ou 1×ATR).

• Objectifs : retour vers le sommet récent (1–1,5R), puis partielle et trail.

  Atout : meilleur taux de réussite que les achats de breakouts purs dans certains marchés latéraux.

2.3 Suivi de tendance simple sur indices/ETF

Idée : rester exposé quand le marché est sain, cash sinon.

Règles (version minimaliste)

• Filtre : au‑dessus de MA200 → autorisé à acheter ; en dessous → cash.

• Entrée : franchissement MA50 à la hausse (ou retour au‑dessus après repli).

• Stop : sous MA50 ou sous le dernier creux ; time‑stop si 20 séances sans progrès.

• Objectifs : trail sous MA20/50 ; sortie si cassure nette de MA50/structure.

  Atout : très peu de décisions, idéal pour agenda chargé.

3) 2 stratégies intraday simples (exigeantes, mais claires)

3.1 Opening Range Breakout 30 minutes (indices/FX)

Idée : trader la sortie du range formé pendant les 30 premières minutes (ou 1 h).

Règles

• Actifs : indices (cash ou micro‑futures), paires FX majeures.

• Entrée : cassure des plus haut/bas de l’Opening Range, volume ou vélocité en soutien.

• Stop : de l’autre côté de l’Opening Range.

• Gestion : 1ère prise à 1R, trail au‑dessus/dessous de swings ; stop journalier fixé (ex. −3R).

  Attention : filtrer les news (banques centrales, CPI).

3.2 Retour en range sur niveau journalier

Idée : si la cassure échoue, revenir vers le cœur du range.

Règles

• Contexte : range bien identifié en daily ; niveau clé testé en intraday.

• Entrée : rejet clair (mèche, échec de clôture au‑delà du niveau).

• Stop : au‑delà du niveau invalidé ; time‑stop si le prix ne revient pas vers le milieu du range dans la fenêtre prévue.

• Objectifs : milieu de range (1–1,5R), puis bord opposé (2–3R).

  Atout : bonne probabilité dans des marchés non tendanciels ; exige patience.

4) Tableau comparatif rapide

Rappel : visez coûts ≤ 10–15 % de R par trade. Au‑delà, changez actif, horaire ou courtier.

5) Money management prêt à l’emploi

• Fixez R = 0,5–1 % du capital par trade (ex. 20–50 € sur 4–5 k€).

• Calculez la taille avant d’entrer :

  • Actions/ETF : Titres = R / (Prix × %Stop).

  • FX : Lots = R / (valeur pip × stop pips) (préférez micro‑lots).

  • Futures : Contrats = R / (valeur point × stop points) (privilégiez micro‑contrats).

• Limites : −3R/jour, −8 à −10R/semaine, pause obligatoire.

• Corrélations : 3 positions très corrélées = un seul pari trop gros → plafonnez le risque portefeuille à 1,5–2 %.

6) Exemples chiffrés (pédagogiques)

A. Breakout daily (action)

• Compte 3 000 € ; R = 1 % = 30 €.

• Prix 40 € ; stop 5 % (= 2 €) → Titres = 30 / 2 = 15 (exposition 600 €).

• +2R atteint → +60 € ; stop touché → −30 €.

B. ORB 30 min (indice, micro‑contrat)

• R = 25 € ; valeur du point 5 € ; stop = 6 pts → 30 €/contrat.

• Inadéquat : 30 > 25 → ne pas prendre ou adapter (stop 5 pts = 25 €).

Le risque dicte la taille, pas l’envie d’être en position.

C. FX (EUR/USD) pullback intra

• R = 20 € ; stop 25 pips ; valeur 0,10 €/pip (micro‑lot) → Lots = 20 / (0,10×25) = 8 micro‑lots.

7) Ce qu’un débutant devrait éviter au départ

• Effet de levier pour “compenser” un petit compte.

• CFD exotiques, options vendeuses nues, actifs illiquides.

• Multiplies setups : commencez par 1 ou 2 stratégies, 50–100 trades validés, puis élargissez.

• Changer de plan en cours de trade : lisez‑vous après la clôture, pas pendant.

8) Plan 30 jours EMT (starter)

• Semaine 1 : choisir 1 stratégie + écrire les règles (if/then), définir R, créer un journal.

• Semaine 2 : rejouer 20 cas passés (backtest visuel), vérifier coûts.

• Semaine 3 : paper trading (5 à 10 exécutions), bilan des erreurs d’exécution.

• Semaine 4 : passage réel à très petite taille, 5–8 trades maximum, revue hebdo, ajustements.

9) FAQ express

La “meilleure” stratégie universelle existe‑t‑elle ?

Non. “Efficace” = simple + testable + compatible avec vos coûts, votre temps et votre psychologie.

Je n’ai qu’1 h/jour, que choisir ?

Swing EOD : Breakout de consolidation + Pullback MA20/50 sur indices/ETF/actions liquides.

Dois‑je viser un % de gains mensuels ?

Non. Visez d’abord qualité d’exécution (respect des règles) et espérance > 0 sur 50–100 trades.

La signature EMT – Financial School : choisir, prouver, amplifier

• Diagnostic : votre temps, votre capital, votre tolérance au risque.

• Ateliers : construction de playbooks, calcul d’espérance (p/G/P/Coûts), sizing.

• Encadrement : routines d’exécution, limites de perte, revues hebdomadaires.

• Feuille de route : 1–2 stratégies validées → montée en taille graduelle.

Objectif : passer du curieux au méthodique, puis du méthodique au durable.

Mentions pédagogiques

Le trading comporte un risque de perte en capital, particulièrement avec les produits à effet de levier. Les exemples sont éducatifs et ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé. Les règles juridiques/fiscales varient selon les pays.

Combien peut gagner un trader particulier ?

Formule simple, scénarios chiffrés et réalité économique

EMT – Financial School | Centre de formation d’excellence en finance de marché & trading

Résumé en 30 secondes

Un trader particulier peut gagner de 0,5 % à 3 %+ par mois (après frais, avant impôts) quand il applique un processus rigoureux et un risque par trade modéré.

Le montant en euros dépend de 4 leviers :

1. votre edge (espérance par trade),

2. votre risque par trade (0,25–1 % du capital),

3. le nombre de trades valides par mois,

4. votre capital et votre politique de retrait (payout).

   La bonne question n’est pas “combien peut‑on gagner au mieux ?”, mais dans quelles conditions ces gains sont répétables et soutenables.

1) La formule qui clarifie (80 % du sujet)

En notant E l’espérance par trade (en multiples de R, l’unité de risque), N le nombre de trades par mois et r le risque par trade (en % du capital) :

Rendement mensuel (approx.)≈E⏟edge×N⏟opportuniteˊs×r⏟risque par trade\textbf{Rendement mensuel (approx.)} \;\approx\; \underbrace{E}_{\text{edge}} \times \underbrace{N}_{\text{opportunités}} \times \underbrace{r}_{\text{risque par trade}}Rendement mensuel (approx.)≈edgeE×opportuniteˊsN×risque par trader

• R = montant € que vous acceptez de perdre si le stop est touché (ex. 0,5–1 % du compte).

• Le capital transforme le pourcentage en euros.

• Vos retraits (payout, ex. 30–50 % des profits) déterminent votre revenu disponible, tout en laissant du profit capitalisé pour lisser les mois perdants.

2) Scénarios réalistes (après frais, avant impôts)

Hypothèses pédagogiques : r = 0,5 % par trade.

Lecture : si votre edge s’améliore (E ↑) ou si vous trouvez plus d’opportunités valides (N ↑) sans augmenter le risque par trade, votre rendement moyen monte… mais il restera irrégulier (mois négatifs possibles).

À titre d’ordre de grandeur : 0,9 %/mois ≈ 11 %/an, 1,8 %/mois ≈ 24 %/an, 3,38 %/mois ≈ 49 %/an (composé).

3) De pourcentages à euros (avec payout 40 %)

Revenu net distribueˊ=Capital×Rendement mensuel×Payout\textbf{Revenu net distribué} \;=\; \text{Capital} \times \text{Rendement mensuel} \times \text{Payout}Revenu net distribueˊ=Capital×Rendement mensuel×Payout

Remarques :

• Avec un payout 50 %, ajoutez +25 % à ces montants.

• Ces chiffres sont moyennes ; dans la vraie vie, le flux de revenus est irrégulier. On ne “tire” pas chaque mois comme un salaire.

4) Combien de capital pour viser un revenu donné ? (ex. payout 40 %)

À retenir : plus vos hypothèses sont prudentes (rendements modestes, payout modéré), plus le capital requis est élevé — c’est sain. Viser 3–4 % tous les mois est ambitieux ; certains mois feront mieux, d’autres seront négatifs.

5) La réalité (souvent oubliée) derrière les chiffres

• Les gains sont lumpés : quelques gros gagnants portent l’année ; des séries de pertes existent.

• Le levier n’est pas une solution miracle : il augmente aussi la vitesse des mauvaises séries.

• Les coûts (commissions, spread, glissement, financement) grignotent l’espérance ; visez coûts ≤ 10–15 % de R.

• Les impôts et la fiscalité locale réduisent encore le net.

• Le runway (6–12 mois de dépenses de vie hors compte de trading) est crucial si vous comptez vous payer régulièrement.

6) Comment gagner plus… sans vous mettre en danger

1. Améliorer l’edge (E) : journaliser, taguer vos setups, éliminer ceux à faible espérance, travailler l’exécution.

2. Multiplier les opportunités valides (N) sans forcer : un second marché ou un second setup seulement après preuve statistique.

3. Réduire les coûts : actifs plus liquides, horaires pertinents, type d’ordres adaptés.

4. Garder r petit (0,25–1 %) : augmenter rrr gonfle autant la variance que la performance ; prioriser E et N d’abord.

5. Politique de retraits : payout 30–50 % quand le compte est au‑dessus de son plus haut historique (HWM).

6. Capitaliser une partie des gains : cela accroît mécaniquement la capacité de revenu (même % sur un capital plus grand).

7) Erreurs qui ruinent les gains potentiels

• Sous‑capitaliser puis compenser par levier.

• Overtrading pour “faire son mois” (les coûts tuent l’espérance).

• Changer de méthode avant 50–100 trades valides.

• Positions corrélées (3 paris qui n’en font qu’un).

• Retraits en plein drawdown : vous fragilisez le moteur de revenus.

8) Mini‑FAQ

Avec 10 000 € de capital, que peut‑on espérer ?

À 1,5 %/mois et payout 40 % : env. 60 €/mois en moyenne (irrégulier). L’objectif prioritaire n’est pas le revenu, mais la preuve d’un processus rentable.

Peut‑on vivre du trading avec un petit capital ?

Difficile. Soit vous capitalisez jusqu’à une taille suffisante, soit vous ajoutez du capital externe (conditions strictes), soit vous gardez un emploi et tradez en swing.

Pourquoi ne pas viser 5–10 %/mois ?

Possible par épisodes, rarement durable sans prendre un risque incompatible avec la longévité.

La signature EMT – Financial School : transformer les pourcentages en revenus soutenables

• Audit d’espérance (E, p/G/P, coûts),

• Plan capital & payout (runway, règles de retraits),

• Gouvernance du risque (limites journalières/hebdo, corrélations),

• Ateliers d’exécution (qualité d’ordres, contrôle des coûts),

• Feuille de route : 50–100 trades validés → montée en taille cadrée.

Objectif : remplacer l’espoir par un plan chiffré, et la volatilité subie par une activité durable.

Mentions pédagogiques

Le trading implique un risque de perte en capital, surtout avec les produits à effet de levier. Les chiffres ci‑dessus sont illustratifs, non garantis, et ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé. La fiscalité et les règles varient selon les pays.

Quel est le meilleur broker pour commencer ?

La méthode EMT pour choisir sans se tromper (et sans citer de marques)

EMT – Financial School | Centre d’excellence en finance de marché & trading

Résumé en 30 secondes

Il n’existe pas de “meilleur” broker absolu. Il existe le broker aligné avec votre profil, votre marché (indices, actions, FX, etc.), vos coûts et votre cadre de risque.

Avant tout choix, vérifiez l’agrément du courtier sur le registre officiel de votre pays (AMF/ACPR en France, FCA au Royaume‑Uni, FINRA/SEC aux États‑Unis…) et le régime de protection des clients (SIPC, FSCS, etc.). Ces contrôles sont publics et simples à faire. brokercheck.finra.org+5AMF France+5AMF France+5

1) Les vérifications obligatoires (5 minutes qui changent tout)

1. Autorisation & supervision

   • France : consultez l’AMF (vérifications + listes noires des acteurs non autorisés). AMF France+1

   • Royaume‑Uni : vérifiez sur le Financial Services Register (FCA) / Firm Checker. FCA+2FCA+2

   • États‑Unis : recherchez l’entreprise et les personnes sur FINRA BrokerCheck. FINRA+1

2. Protection des avoirs & schéma d’indemnisation

   • SIPC (États‑Unis) : jusqu’à 500 000 $ par client et par firme (dont 250 000 $ en espèces) en cas de défaillance du courtier — ne protège pas contre la baisse de marché. SIPC+1

   • FSCS (R.-U.) : protection des dépôts portée à 120 000 £ à partir du 1ᵉʳ décembre 2025 ; l’étendue exacte de la couverture dépend du produit (dépôt, service d’investissement, etc.). Vérifiez ce qui s’applique à votre compte. Bank of England+2FSCS+2

   • Dans tous les cas : confirmez de quel régime relève votre type de compte (compte‑titres, espèces, produits dérivés).

3. Liste noire & mises en garde

   • Écartez toute entité apparaissant sur les listes noires (France : AMF/ACPR). AMF France+1

Rappel : ces protections s’activent surtout en cas de faillite du courtier ; elles ne couvrent pas les pertes de marché.

2) Les critères qui comptent vraiment (et comment les pondérer)

Scorecard EMT (100 points)

Objectif : viser ≥ 80/100. Si Régulation & protection < 20/25, on ne retient pas.

3) “Meilleur broker pour débuter” = meilleur pour votre cas d’usage

Cas d’usage A — Swing sur indices/ETF & actions liquides (débutant sérieux)

• Priorités : coûts simples et bas sur cash/ETF, ordre stop/limit fiables, fraction d’action utile, fiscalité claire.

• À éviter : packages CFD/levier “faciles” qui déforment les coûts et le risque.

Cas d’usage B — Intraday indices/FX (fenêtres horaires fixées)

• Priorités : spreads serrés, latence faible, types d’ordres complets, stop journalier paramétrable, données de qualité.

• À éviter : comptes “zero commission” mais spreads élargis.

Cas d’usage C — Options à risque limité (débits) / micro‑futures

• Priorités : accès aux chaînes d’options, Greeks, simulateurs, micro‑contrats (taille fine), gestion de marge claire.

• À éviter : exposition dérivés sans comprendre financement/marge.

Cas d’usage D — Cadre halal

• Priorités : compte “swap‑free” crédible, documentation et supervision Shariah identifiables, exécution au comptant (spot).

• À éviter : “swap‑free” remplacé par des frais équivalents à un intérêt.

4) Les faux bons plans (signaux rouges)

• Promesses de rendements garantis ou “formation + compte” groupés.

• “Zéro commission” mais frais cachés (spreads/FX).

• Courtier non trouvé sur le registre local ou figurant sur une liste noire. FCA+1

• Retraits difficiles, frais opaques, service client fantôme.

• Levier automatique par défaut, absence de negative balance protection pour le client de détail (selon juridiction).

5) Check‑list prête à l’emploi (10 points à cocher)

1. Le courtier est autorisé et trouvé sur le registre national (AMF/FCA/FINRA, etc.). AMF France+2FCA+2

2. Je comprends quelle protection couvre mon type de compte (SIPC/FSCS/équivalent). SIPC+1

3. Tableau des frais (commissions, spreads, FX, données, inactivité, retraits) — rien d’inexpliqué.

4. Ordres disponibles : stop/limit/stop suiveur, gestion partielle.

5. Plateforme testée (démo) : stabilité/ergonomie OK.

6. Dépôts/retraits : rapides, frais affichés, compte bancaire au nom du client.

7. Rapports fiscaux : téléchargeables, historiques conservés.

8. Support réactif (FR/EN), base de connaissances utile.

9. Sécurité (2FA) activée ; adresses e‑mail/téléphone vérifiés.

10. Politique claire sur investissements interdits (fraudes, listes noires). AMF France

6) Exemples de profils & recommandations de cadrage (sans citer de marques)

7) Et la sécurité des espèces sur le compte ?

• États‑Unis : vérifiez l’adhésion SIPC (jusqu’à 500 000 $, dont 250 000 $ en espèces) — uniquement si la firme fait faillite, pas contre la baisse de marché. SIPC+1

• Royaume‑Uni : dès le 1ᵉʳ déc. 2025, la FSCS augmente la protection des dépôts à 120 000 £ ; la couverture pour services d’investissement obéit à des règles spécifiques — lisez les modalités. Bank of England+2FSCS+2

8) FAQ express

Zéro commission = moins cher ?

Pas toujours. Comparez spread réel, frais FX, financement et données : ce sont souvent eux qui “mangent” votre espérance.

Puis‑je commencer avec un broker CFD ?

Pour apprendre, nous privilégions cash/ETF et instruments simples. Les produits à levier exigent un cadre de risque strict.

Dois‑je choisir un broker “local” ?

Choisissez d’abord un courtier autorisé et protégé dans votre juridiction, avec une plateforme stable et des frais clairs. Les registres publics existent pour vérifier. AMF France+1

Un compte “islamique/swap‑free”, c’est halal ?

Uniquement s’il supprime les intérêts sans les remplacer par des frais équivalents et s’il est audité. L’étiquette commerciale ne suffit pas ; exigez la documentation.

Conclusion

Le “meilleur” broker pour commencer est celui qui passe les registres, protège correctement votre compte, explique clairement ses frais et colle à votre style (swing, intraday, options) sans vous pousser au levier.

La méthode EMT vous permet d’objectiver le choix avec une scorecard et une check‑list éprouvées — et de vous concentrer sur l’essentiel : un processus rentable et durable.

Mentions importantes

• Aucune affiliation commerciale : EMT ne perçoit aucune commission de recommandation.

• Ce contenu est éducatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Les règles de protection et d’agrément varient selon les pays ; vérifiez toujours les registres officiels (AMF/ACPR, FCA, FINRA/SEC, etc.) avant d’ouvrir un compte. AMF France+2FCA+2

Le trading automatique (bots, IA) fonctionne‑t‑il vraiment ?

Réponse honnête, méthode de validation et feuille de route “risk‑first”

EMT – Financial School | Centre d’excellence en finance de marché & trading

Résumé en 30 secondes

Oui, l’automatisation fonctionne… quand elle sert un processus rentable déjà défini (edge) et qu’elle respecte un cadre de contrôle sérieux. Elle exécute mieux (discipline, rapidité, coûts) mais n’invente pas l’edge. Les deux pièges majeurs sont la sur‑optimisation des backtests (stratégie “parfaite” sur le passé, fragile en réel) et les promesses commerciales de robots “miracles” souvent dénoncées par les régulateurs. SSRN+2davidhbailey.com+2

1) De quoi parle‑t‑on ? Trois familles à distinguer

1. Algorithmes d’exécution (TWAP/VWAP, iceberg, limitations d’excès) : visent à réduire l’impact de marché et à normaliser l’exécution (très utilisés chez les pros).

2. Systèmes règles‑based (EAs, scripts) : entrées/sorties codées à partir de signaux “classiques” (tendance, volatilité, pattern).

3. IA / Machine Learning (réseaux, forêts, boosting) : apprennent des relations non linéaires dans les données. Puissants, mais sensibles à la non‑stationnarité (les régimes de marché changent) et aux biais de sur‑apprentissage. Les autorités soulignent d’ailleurs que l’IA peut amplifier des vulnérabilités si mal gouvernée. Financial Stability Board+1

2) Ce que dit la recherche (et les régulateurs)

• Backtest ≠ preuve : tester des milliers d’idées finit statistiquement par produire des “miracles”… dus au hasard. Des outils comme la Deflated Sharpe Ratio (DSR) et la Probability of Backtest Overfitting (PBO) aident à démasquer ces faux positifs. SSRN+1

• Gouvernance obligatoire pour l’algo‑trading (UE) : sous MiFID II (art. 17), une entreprise qui fait de l’algorithmique doit disposer de contrôles pré‑trade, de seuils/limites, de systèmes résilients et de dispositifs pour éviter les ordres erronés et les marchés désordonnés. ESMA+1

• Mises en garde publiques : l’AMF a alerté contre des offres de “robots de trading” non autorisées, souvent accompagnées de parrainage et visant le grand public. Un label marketing ne vaut pas agrément. AMF France

• Politiques publiques & risques IA : les rapports internationaux récents (FSB/CRS) soulignent une adoption croissante de l’IA en finance et des enjeux de stabilité (effets de foule, dépendance aux mêmes données/modèles) → d’où l’exigence d’encadrement. Financial Stability Board+1

3) “Ça marche” quand… (les 5 conditions gagnantes)

1. Edge mesurable : une espérance positive après coûts et impôts, démontrée hors échantillon et en réel.

2. Contrôles de sur‑optimisation : walk‑forward, purged cross‑validation, DSR/PBO documentés. SSRN+1

3. Risk‑management codé dans la machine : taille par trade (0,25–1 % du capital), stops, limites journalières/hebdo, kill switch.

4. Exécution maîtrisée : actifs liquides, spreads serrés, ordres adaptés (limit/stop), latence maîtrisée.

5. Surveillance & traçabilité : journaux d’ordres, alertes d’anomalie, tests de dégradation (dérive de modèle, données manquantes).

4) “Ça ne marche pas” (ou plus) quand…

• Backtests trop beaux (beaucoup de paramètres, faible logique économique) → fort risque de PBO. SSRN

• Coûts ignorés (commission, spread, glissement, financement) → l’espérance passe sous zéro en réel.

• Marché change (régime, microstructure) → modèle non ré‑entraîné, drift non détecté.

• Capacité : la stratégie marche à petite taille mais se dégrade dès qu’on grossit (liquidité).

• “Boîte noire” louée sur Internet sans transparence, non autorisée par un régulateur local → risque élevé de pertes et/ou d’escroquerie. AMF France

5) Comment évaluer un bot/une stratégie automatique (check‑list EMT)

A. Preuve de performance

• Track‑record live ≥ 6–12 mois, out‑of‑sample clair, backtests répliquables.

• Statistiques complètes : rendement, max drawdown, hit‑rate, profit factor, DSR ou équivalents (ou au minimum, transparence sur le nombre de tests). SSRN

B. Robustesse technique

• Données sourcées & nettoyées, tests de stabilité (bruit, latency, trous de cotations).

• Walk‑forward / validation croisée purgée (éviter les fuites temporelles). SSRN

C. Gouvernance & conformité

• Courtier et/ou société autorisés (registre public), contrôles pré‑trade, limites → MiFID II art. 17 (en Europe). ESMA

D. Sécurité opérationnelle

• Clés API confinées, permissions minimales, kill switch, reprise après panne, surveillance en temps réel.

E. Économie réelle

• Coûts correctement intégrés, capacité vérifiée, fiscalité comprise.

6) Un cadre chiffré, simple et honnête

À la base de toute stratégie (manuelle ou auto) :

Espeˊrance=p×G−(1−p)×P−Couˆts\text{Espérance} = p \times G - (1-p) \times P - \text{Coûts}Espeˊrance=p×G−(1−p)×P−Couˆts

• ppp : % de gagnants, GGG : gain moyen (en R), PPP : perte moyenne (≈ 1 R si stops standardisés).

• R = risque par trade (0,25–1 % du capital).

  Exemple : p=42%p=42\%p=42%, G=2RG=2RG=2R, coûts = 0,10R → E = +0,16 R/trade. Avec N=12N=12N=12 trades/mois et r=0,5%r=0,5\%r=0,5% → ≈ 0,96 %/mois (irrégulier).

Aucun bot ne contourne cette arithmétique. La discipline d’exécution (où l’automatisation excelle) sert à capturer un edge, pas à le créer.

7) Feuille de route EMT pour automatiser sans se brûler

1. Formaliser une méthode manuelle simple (entrées/sorties, if‑then, gestion du risque).

2. Semi‑automatiser : alertes, ordres bracket, limites journalières.

3. Backtester proprement : walk‑forward, DSR/PBO, coûts réalistes. SSRN+1

4. Piloter en réel à petite taille, journaliser chaque exécution, surveiller la dérive.

5. Industrialiser (si métriques stables) : monitoring, kill switch, mises à jour planifiées, revue mensuelle.

6. Conformité & agréments (si vous gérez pour autrui) : contrôles exigés par MiFID II (UE) / votre régulateur. ESMA

8) Signaux rouges à fuir

• Promesses de % mensuels garantis ou rendement “fixe”.

• “Robot” vendu par une entité non autorisée (vérifiez registres officiels). AMF France

• Backtests sans détails (données, coûts, paramètres), aucune période hors échantillon.

• “Compte islamique swap‑free” qui remplace l’intérêt par des frais déguisés (si cadre halal recherché) : exiger la documentation d’un Shariah Board indépendant.

• Accès illimité à vos clés API/compte, absence de limites et de journal d’ordres.

9) FAQ express

Le trading automatique est‑il “meilleur” que le manuel ?

Il est plus constant et plus rapide. “Meilleur” si le modèle a un edge robuste et si la gouvernance est solide ; sinon, il automatise des erreurs… plus vite.

L’IA “voit”‑elle des signaux inconnus ?

Parfois — mais elle est sensible au sur‑apprentissage et aux changements de régime. Les autorités internationales appellent à une surveillance accrue. Financial Stability Board

Un bon backtest suffit‑il ?

Non. Il faut out‑of‑sample, live, et des garde‑fous statistiques (DSR/PBO). SSRN+1

Et les robots “clé en main” du web ?

Méfiance : l’AMF a mis en garde contre des offres de “robots” non autorisés. Vérifiez toujours l’agrément et la transparence. AMF France

Conclusion

Le trading automatique peut fonctionner — sous conditions. Il professionnalise l’exécution et la discipline, à la condition qu’un edge réel ait été prouvé et qu’un cadre de contrôle (tests anti‑sur‑optimisation, gestion du risque, supervision) soit en place.

Chez EMT – Financial School, nous apprenons à concevoir, tester et opérer des stratégies robustes : du playbook manuel à l’automatisation gouvernée — pour transformer la technologie en avantage durable, pas en promesse fragile.

Mentions importantes

• Ce contenu est éducatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Le trading comporte un risque de perte en capital.

• Vérifiez toujours l’autorisation des prestataires et les règles locales (MiFID II en Europe, etc.). ESMA

Sources utiles :

AMF – alerte sur les “robots de trading” (France) ; FSB/CRS – IA & stabilité financière ; ESMA/MiFID II – obligations pour l’algo‑trading ; travaux académiques sur le backtest overfitting (DSR/PBO). SSRN+5AMF France+5Financial Stability Board+5

Quelle est la meilleure formation de trading en France ?

Réponse honnête : il n’existe pas “LA meilleure” – voici le cahier des charges d’une excellente formation

EMT – Financial School | Centre d’excellence en finance de marché & trading

Résumé en 30 secondes

Chercher “la meilleure formation” a du sens si vous définissez des critères vérifiables :

1. Qualité & conformité (Qualiopi, clarté des financements),

2. Pédagogie “risk‑first” (gestion du risque avant les setups),

3. Entraînement pratique (cas réels, journaux, métriques),

4. Transparence (programmes, profils formateurs, pas de promesses de gains),

5. Accompagnement & éthique (coaching, cadre réglementaire).

   Les labels Qualiopi et l’information CPF attestent d’un processus qualité et du cadre de financement, pas de rentabilité garantie ; la Certification AMF valide des connaissances minimales sur les marchés, pas vos performances futures.

1) Les 5 piliers d’une très bonne formation (à exiger)

1) Qualité & conformité

• Qualiopi : certification qualité des organismes de formation en France ; elle conditionne l’accès aux financements publics ou mutualisés (ex. CPF/OPCO). Elle évalue le processus (information, suivi, amélioration), pas la promesse de résultats.

• CPF : dispositif public de financement ; vérifiez l’éligibilité de la formation et les conditions sur le portail officiel.

• Certification AMF (facultative pour un particulier) : examen de connaissances sur les marchés, instruments et règles de conduite ; utile si vous envisagez des métiers régulés, mais distinct d’une formation pratique à la rentabilité.

2) Pédagogie “risk‑first”

• Gestion du risque avant la recherche de rendement : R par trade (0,25–1 %), stops, limites journalières/hebdo, contrôle des corrélations, compréhension des coûts (spread, commissions, glissement).

• Mise au clair de l’espérance (edge) : E=p×G−(1−p)×P−couˆtsE = p \times G - (1-p)\times P - \text{coûts}E=p×G−(1−p)×P−couˆts.

• Étapes progressives : théorie → ateliers guidés → réel à petite taille.

3) Entraînement pratique & mesurable

• Cas réels (données de marché), playbooks d’entrées/sorties, scénarios de stress.

• Journaux de trades, tagging des setups, métriques suivies : % gagnants, profit factor, max drawdown, respect des règles.

• Évaluations régulières + retours personnalisés.

4) Transparence & éthique

• Programme détaillé, CV des formateurs, modalités d’évaluation publiques.

• Aucune promesse de rendement garanti ni “revenu mensuel fixe” ; l’AMF rappelle que ce type de discours est un signal d’alerte.

5) Accompagnement & communauté

• Coaching (individuel/collectif), relectures de journal, sessions Q&A.

• Après‑formation : mises à jour, ateliers d’ancrage, communauté d’entraide, ressources de veille.

2) Check‑list prête à l’emploi (10 questions “go/no‑go”)

1. L’organisme est‑il certifié Qualiopi (attestation récente) ?

2. L’offre précise‑t‑elle clairement l’éligibilité (ou non) au CPF et les limites de prise en charge ?

3. Les objectifs pédagogiques sont‑ils formulés en compétences observables (et non en promesses de gains) ?

4. Le programme détaille‑t‑il gestion du risque, exécution, coûts, et psychologie (pas uniquement des “setups”) ?

5. Y a‑t‑il des ateliers pratiques sur données réelles + un journal de trading fourni ?

6. Les formateurs affichent‑ils un parcours vérifiable (marchés, enseignement, conformité) ?

7. L’organisme documente‑t‑il ses méthodes d’évaluation (quiz, études de cas, soutenance) ?

8. Les conditions (annulations, remboursements, accès plateformes/données) sont‑elles claires ?

9. Le discours évite‑t‑il les atouts marketing à risque (rendements promis, “robots miracles”) signalés par l’AMF ?

10. Existe‑t‑il un suivi post‑formation (coaching, communauté, mises à jour) ?

3) Grille d’évaluation EMT (100 points) – comparez objectivement

Tip : visez ≥ 80/100. Si “Qualité & conformité” < 20/25, écartez la formation.

4) Ce que doit contenir une bonne formation de trading (syllabus idéal)

• Fondamentaux : microstructure, classes d’actifs (indices, actions, FX), types d’ordres, frais.

• Gestion du risque : R par trade (0,25–1 %), stops, risque portefeuille, corrélations, drawdown.

• Stratégies simples & testables : breakouts de consolidation, pullbacks MA20/50, ORB 30 min, suivi de tendance sur ETF (avec règles if/then).

• Exécution : qualité des ordres, horaires, impact des news.

• Psychologie : biais (FOMO, aversion à la perte), rituels, cool‑down.

• Journal & métriques : tagging de setups, espérance, respect des règles.

• Conformité & éthique : rappels AMF, arnaques fréquentes (promesses de rendement, démarchage illégal).

• Parcours : théorie → ateliers → réel à très petite taille → revue → montée graduelle.

5) Signaux rouges à éviter

• “Revenus garantis”, “+X % par mois” : alertes AMF récurrentes sur ces promesses.

• Formations adossées à des “bots miracles” ou “comptes gérés” sans agrément.

• Opacité sur les frais cachés, l’identité des formateurs, l’accès aux supports.

• Discours qui minimise le risque ou banalise l’effet de levier.

6) Foire aux questions (pratique)

Qualiopi = qualité pédagogique assurée ?

Qualiopi valide un processus qualité et la capacité à délivrer la formation ; ce n’est pas une garantie de performance de trading.

Une bonne formation est‑elle forcément éligible au CPF ?

Pas nécessairement. Le CPF concerne le financement et l’éligibilité administrative ; il faut vérifier au cas par cas.

La Certification AMF suffit‑elle pour trader ?

Utile pour les métiers régulés (connaissances minimales), mais ne remplace pas l’entraînement pratique et la gestion du risque.

La signature EMT – Financial School : ce que nous considérons indispensable

• Risk‑First : money management, limites, contrôle des corrélations avant la recherche de rendement.

• Pratique encadrée : cas réels, journaux, feedback individualisé, revues hebdomadaires.

• Transparence : programmes détaillés, CV des formateurs, zéro promesse de gains.

• Accompagnement : coaching, communauté, ressources mises à jour.

Objectif : transformer la curiosité en compétence, et la compétence en processus durable.

Conclusion

La “meilleure” formation de trading en France est celle qui prouve sa qualité par des processus certifiés, une pédagogie centrée sur le risque, un entraînement mesurable et une éthique sans ambiguïté. Avant de vous inscrire, évaluez‑la avec la grille EMT et la check‑list ci‑dessus ; vous saurez en toute objectivité si elle est excellente… pour vous.

Références utiles

• Qualiopi – certification qualité des organismes de formation (Ministère du Travail).

• CPF – Compte personnel de formation (Service‑public.fr, portail officiel).

• Certification AMF – examen de connaissances minimales (AMF).

• AMF – mises en garde contre les promesses de gains et offres trompeuses liées au trading/robots.

Quelle formation est vraiment professionnelle et reconnue ?

Guide objectif pour choisir — et où se situe EMT – Financial School

Centre d’excellence en finance de marché & trading

Résumé en 30 secondes

Une formation de trading “professionnelle et reconnue” se juge sur preuves : conformité (cadre France), pédagogie risk‑first, pratique encadrée, transparence, accompagnement et éthique.

Sur ces critères, EMT – Financial School se positionne nettement en tête : approche rigoureuse, livrables concrets, revues systématiques, zéro promesse de gains. Nous préférons rester humbles : ne nous croyez pas sur parole — évaluez‑nous avec la grille ci‑dessous, c’est précisément celle que nous appliquons à nous‑mêmes.

1) “Professionnelle & reconnue” : ce que cela signifie concrètement

1. Conformité & qualité (France)

   • Organisme déclaré, processus qualité auditable (ex. conformité au référentiel national qualité), mentions légales et conditions claires.

   • Information loyale sur les financements possibles (CPF/OPCO quand c’est applicable), sans promesse commerciale.

2. Pédagogie “risk‑first”

   • Gestion du risque avant la recherche de performance : R par trade (0,25–1 %), stops, limites journalières/hebdo, corrélations, coûts réels (spread, commissions, glissement).

3. Pratique encadrée & mesurable

   • Ateliers sur données de marché, paper‑trading puis réel à très petite taille.

   • Journal de trades, tagging des setups, revues individuelles/collectives.

4. Stratégies simples & testables

   • Règles écrites (if/then) : entrées, invalidation, objectifs, time‑stops.

   • Mesure de l’espérance : E=p×G−(1−p)×P−couˆtsE = p \times G - (1-p)\times P - \text{coûts}E=p×G−(1−p)×P−couˆts.

5. Exécution & outils

   • Types d’ordres (limit/stop/stop suiveur), plan d’ordres, contrôle du slippage, horaires pertinents, actifs liquides (cash/ETF d’abord).

6. Psychologie & routines

   • Biais (FOMO, ancrage, excès de confiance), checklists, rituels, cool‑down après séries de pertes.

7. Transparence & éthique

   • Zéro promesse de rendement, discours réaliste (mois négatifs, variance).

   • Traçabilité des contenus, programme public, profil des formateurs vérifiable.

8. Accompagnement & communauté

   • Mentorat, Q&A régulières, replays, mises à jour, feuille de route 90 jours post‑formation.

2) La grille 100 points pour évaluer n’importe quelle formation

Téléchargeable en PDF sur demande.

Décision : visez ≥ 80/100. Si “Risk‑first” < 15/20, passez votre chemin.

3) Les livrables qu’une vraie formation professionnelle doit remettre

• Playbook écrit (entrées, invalidation, objectifs, if/then).

• Fichier de sizing (actions/FX/futures) pour respecter R.

• Journal de trades (tableur ou outil) + guide de tagging.

• Checklists pré‑marché / post‑trade.

• Feuille de route 90 jours (quotas, limites, critères de montée en taille).

• Attestation de compétences (points forts & axes d’amélioration).

4) Les signaux rouges (à fuir)

• “X %/mois garantis”, “revenu fixe”, “bot miracle”.

• Levier agressif promu dès le départ, pas de chapitre sérieux sur le risque.

• Pas d’ateliers pratiques ni de revues de vos trades.

• Opacité : programme sommaire, formateurs non identifiés, conditions floues.

5) Où se situe EMT – Financial School (avec humilité)

Nous pensons — et surtout, nous montrons — que la bonne formation est un système :

Ce que vous trouverez chez EMT

• Risk‑First sans compromis : R par trade, limites, gestion des corrélations, coûts réels intégrés aux exercices.

• Pratique avant la taille : paper‑trading → réel à très petite taille, revues hebdomadaires, corrections personnalisées.

• Stratégies éprouvées et simples : breakouts de consolidation, pullbacks MA20/50, suivi de tendance sur ETF, ORB (intraday structuré).

• Livrables concrets fournis (playbook, sizing, journaux, checklists) + feuille de route 90 jours.

• Transparence : aucun discours de gains garantis ; nous mesurons votre processus (respect des règles, métriques d’espérance), pas des “screenshots”.

• Accompagnement : mentorat, replays, communauté, mises à jour.

Pourquoi dire que nous sommes leaders — sans fanfare :

Parce que sur les critères ci‑dessus, nous visons le sans‑faute et acceptons d’être évalués avec votre grille. C’est cette cohérence (conformité, risk‑first, pratique mesurable, livrables, éthique) qui nous place très nettement en tête. Nous vous invitons d’ailleurs à nous auditer point par point.

6) Exemple de parcours EMT (8–12 semaines)

• S1–S2 : fondamentaux & cadre France, produits (cash/ETF), coûts.

• S3–S4 : money‑management, stops, limites, scénarios de stress.

• S5–S6 : stratégies EOD/Swing + ateliers sur historiques.

• S7 : exécution & psychologie (ordres, slippage, rituels).

• S8 : intraday structuré (optionnel), time‑stops, filtres news.

• S9–S10 : paper encadré → réel très petite taille.

• S11–S12 : revues, bilan de compétences, plan 90 jours.

7) FAQ express

“Reconnue”, ça veut dire diplôme d’État ?

Pas nécessairement. En trading, “reconnu” = processus de qualité, conformité locale, pédagogie mesurable et résultats pédagogiques (compétences), pas un diplôme qui promette des gains.

Combien de temps pour être opérationnel ?

Comptez 8–12 semaines de formation + 90 jours de mise en pratique encadrée. L’objectif n’est pas “un salaire mensuel”, mais un processus reproductible.

Puis‑je juger avant de m’inscrire ?

Oui : demandez programme détaillé, échantillon de livrables, accès à une session découverte et à la grille 100 points. Appliquez‑la à EMT — et à n’importe quelle autre formation.

Conclusion

La meilleure formation professionnelle et reconnue n’est pas celle qui promet, mais celle qui prouve : conformité claire, risk‑first, pratique encadrée, livrables concrets, éthique stricte et accompagnement durable.

C’est précisément l’ADN d’EMT – Financial School. Nous sommes convaincus d’être la référence en France par l’exigence de ce cahier des charges ; à vous d’en juger avec la grille 100 points.

Une formation de trading est‑elle éligible au CPF ?

Le guide clair (France) – cas d’EMT – Financial School

Résumé en 30 secondes

Oui, une formation de trading peut être éligible au CPF… si et seulement si elle prépare à une certification enregistrée au RNCP ou au Répertoire spécifique (RS), est dispensée par un organisme certifié Qualiopi, habilité par le certificateur, et publiée sur la plateforme Mon Compte Formation. Depuis 2025, les règles se sont encore resserrées et une participation forfaitaire de 102,23 € s’applique (sauf exceptions). moncompteformation.gouv.fr+3Mon Compte Formation+3Ministère du Travail+3

1) CPF et trading : ce que dit la règle aujourd’hui

Pour qu’un parcours “trading/finance de marché” entre dans le cadre CPF, il doit remplir simultanément les conditions suivantes :

1. Finalité certifiante

   La formation doit préparer à une certification professionnelle enregistrée au RNCP ou au Répertoire spécifique, ou à un bloc de compétences d’une certification RNCP encore active. L’organisme doit, en plus, être habilité par le détendeur de la certification. Mon Compte Formation

2. Qualiopi obligatoire

   Depuis le 1ᵉʳ janvier 2022, tout prestataire souhaitant accéder aux financements publics/mutualisés (dont le CPF) doit être certifié Qualiopi. Cette certification atteste la qualité du processus (ingénierie, information, évaluation, amélioration continue). Ministère du Travail+1

3. Publication sur Mon Compte Formation

   L’offre doit être référencée sur la plateforme, avec contrôles : habilitation, Qualiopi, délai minimal de 11 jours ouvrés entre l’achat et le début de la formation, etc. Mon Compte Formation

4. Évolutions 2025

• Participation forfaitaire obligatoire (ticket modérateur) de 102,23 € par inscription en 2025 (revalorisée annuellement, sauf cas d’exonération/co‑financement). moncompteformation.gouv.fr+2Service Public+2

• Durcissement de l’éligibilité : par exemple, pour les actions liées à la création/reprise d’entreprise, seules les formations certifiantes RNCP/RS restent finançables via le CPF depuis février 2025. moncompteformation.gouv.fr+2Ministère du Travail+2

2) Concrètement, qu’est‑ce que cela implique pour une formation trading ?

• Un module “trading” généraliste ou purement “initiation” n’est pas éligible en soi. Il devient finançable s’il est adossé à une certification RNCP/RS (ou un bloc RNCP), et si l’organisme est Qualiopi et dûment habilité par le certificateur. Mon Compte Formation

• L’éligibilité n’est pas un label permanent : les enregistrements RNCP/RS ont des dates de validité ; une offre hors délai perd son éligibilité jusqu’à renouvellement. Mon Compte Formation

3) Le cas EMT – Financial School (position officielle et transparente)

Notre priorité est d’offrir des parcours professionnels et conformes.

• Quand un cursus EMT est adossé à une certification RNCP/RS (ou bloc RNCP) et publié sur Mon Compte Formation, il est mobilisable en CPF dans le strict respect des règles (Qualiopi, habilitation, délais, anti‑fraude).

• Quand un module (ex. atelier d’exécution, laboratoire de stratégie non certifiant) n’entre pas dans le périmètre CPF, nous le signalons clairement et proposons des alternatives de financement (entreprise/OPCO, abondement tiers, financement personnel), sans promesse ni contournement.

Notre engagement : vous dire ce qui est finançable, quand, et pourquoi, documents à l’appui (codes RNCP/RS, preuves d’habilitation, lien Mon Compte Formation), ou vous orienter vers la meilleure solution hors CPF avec le même niveau d’exigence pédagogique.

4) Comment vérifier l’éligibilité d’une formation (check‑list en 5 minutes)

1. Chercher le code RNCP/RS associé (ou le bloc RNCP) – et vérifier qu’il est actif. France compétences

2. Confirmer l’habilitation de l’organisme par le certificateur (mention souvent visible sur la fiche formation ou via l’organisme certificateur). Mon Compte Formation

3. Contrôler Qualiopi (présence du certificat et/ou vérification sur les listes publiques). France compétences

4. Retrouver l’offre sur Mon Compte Formation (fiche détaillée, conditions, dates). Mon Compte Formation

5. Vérifier la participation de 102,23 € (et les cas d’exonération/co‑financement). moncompteformation.gouv.fr

5) Questions fréquentes (CPF × trading)

Puis‑je financer “toute” formation trading avec le CPF ?

Non. Seules les formations certifiantes RNCP/RS (ou blocs RNCP) publiées sur la plateforme et portées par un organisme Qualiopi et habilité sont finançables. Mon Compte Formation

La participation de 102,23 € est‑elle obligatoire ?

Oui, en 2025, sauf exonération (ex. co‑financement employeur/OPCO) ; le montant est indexé et peut évoluer chaque année. moncompteformation.gouv.fr+1

Quid des formations “création d’entreprise” autour du trading ?

Depuis février 2025, seules celles menant à une certification RNCP/RS restent éligibles au CPF. moncompteformation.gouv.fr+1

Les délais sont‑ils contraignants ?

Oui : un délai minimal de 11 jours ouvrés s’applique entre l’achat et le début de la formation via la plateforme. Mon Compte Formation

6) Comment EMT vous accompagne pas à pas

1. Diagnostic CPF : vérification de votre droit CPF, du co‑financement possible et du calendrier.

2. Adéquation : si votre objectif correspond à un parcours certifiant enregistré, nous vous guidons jusqu’à la fiche Mon Compte Formation correspondante.

3. Traçabilité : remise des références RNCP/RS, preuve d’habilitation, Qualiopi, et modalités (délais, identité numérique, ticket modérateur). Ministère du Travail+1

4. Plan B si non‑éligible : proposition d’un parcours hors CPF au même niveau d’exigence (risk‑first, pratique encadrée), avec options employeur/OPCO et abondements tiers. Légifrance

Conclusion

En 2025, une formation de trading peut être financée par le CPF si elle coche toutes les cases : certification RNCP/RS (ou bloc RNCP) active, Qualiopi, habilitation, publication sur Mon Compte Formation — et respect des nouvelles obligations (dont la participation forfaitaire de 102,23 €).

EMT – Financial School applique ces exigences à la lettre : lorsque nos parcours sont certifiants et publiés, nous vous accompagnons jusqu’à la mobilisation de vos droits CPF ; dans le cas contraire, nous le disons clairement et proposons des alternatives sérieuses.

Besoin de vérifier l’éligibilité exacte de votre projet chez EMT ? Nous vous envoyons la fiche CPF (RNCP/RS, habilitation, lien Mon Compte Formation) ou, le cas échéant, un parcours hors CPF sur‑mesure au même standard pédagogique.

Références utiles

• Mon Compte Formation – Éligibilité des offres (RNCP/RS, blocs, habilitation). Mon Compte Formation

• Ministère du Travail – Qualiopi (obligation depuis 01/01/2022). Ministère du Travail

• Mon Compte Formation – Participation financière 2025 (102,23 €). moncompteformation.gouv.fr

• Service‑public.fr – Actu participation forfaitaire 2025. Service Public

• Mon Compte Formation – Évolution 2025 (ACRE → uniquement certifiant RNCP/RS). moncompteformation.gouv.fr

• Portail OF – Délai minimal de 11 jours ouvrés. Mon Compte Formation

Ce contenu est informatif et ne vaut pas avis juridique. Les règles CPF évoluent ; vérifiez toujours la fiche officielle de la formation sur Mon Compte Formation.

Pourquoi 90 % des traders perdent‑ils de l’argent ?

Les vraies causes, la mécanique chiffrée… et le plan pour inverser la tendance

EMT – Financial School | Centre d’excellence en finance de marché & trading

Résumé en 30 secondes

Le fameux « 90 % » n’est pas un chiffre officiel, mais il traduit une réalité : une large majorité de particuliers perdent de l’argent, surtout sur les produits à levier (CFD, dérivés). En Europe, les régulateurs obligent d’ailleurs les courtiers à afficher la part des comptes perdants : selon l’ESMA, entre 74 % et 89 % des comptes de détail perdent de l’argent sur les CFD ; la FCA (R.-U.) parle d’environ 80 %. Des études académiques sur le day trading montrent la même tendance, parfois plus dure. faculty.haas.berkeley.edu+4ESMA+4ESMA+4

1) D’où vient le mythe des « 90 % » ?

• Obligation d’affichage des pertes : depuis 2018, l’ESMA impose un avertissement standardisé pour les CFD : les courtiers doivent afficher, pour les 12 derniers mois, le pourcentage de comptes perdants (mis à jour chaque trimestre). D’où des bandeaux de type « 74‑89 % des comptes de détail perdent de l’argent ». ESMA+1

• Confirmations des régulateurs : la FCA évoque ≈ 80 % de clients perdants sur les CFD. FCA

• Recherche académique : sur des bases de données complètes, la majorité des day traders perdent ; par exemple, au Brésil, 97 % de ceux qui persistent > 300 jours finissent perdants ; des travaux en Asie confirment que seule une minorité infime est durablement profitable après coûts. SSRN+1

À retenir : « 90 % » est une shorthand. Le message de fond est valide : la grande majorité perd — surtout en intraday et/ou avec levier.

2) Les 9 causes récurrentes des pertes (simples… mais fatales)

1. Trop de levier, trop tôt

   Le levier amplifie gains et pertes. Sans avantage statistique (edge) prouvé, il accélère surtout la ruine.

2. Risque par trade trop élevé

   R=2–3 % du capital paraît « efficient », jusqu’à la série de pertes. Dix stops d’affilée à 2 % ≈ −18 % du capital ; à 0,5 %, ≈ −5 %. La taille dicte la survie.

3. Coûts sous‑estimés

   Commissions, spread, slippage, financement : additionnés, ils mangent l’espérance (surtout en scalping/CFD).

4. Pas d’edge mesuré

   Entrer « parce que ça bouge » n’est pas une stratégie. Sans règle testable, l’espérance est négative.

5. Changer de méthode en permanence

   On coupe la stratégie avant d’avoir un échantillon crédible (50–100 trades). Résultat : on collecte les pertes de chaque méthode, jamais ses gains.

6. Sur‑trading & absence de limites

   Plus de clics ≠ plus de profits ; souvent, c’est plus de coûts et d’erreurs. Sans stop journalier (ex. −3 R), la journée dérape.

7. Positions corrélées

   Trois actions du même thème = un seul pari trop gros. On croit risquer 1 %, on risque 3–5 %.

8. Gaps & news

   Résultats d’entreprise, macro, week‑end : les écarts de prix dépassent les stops. Taille et calendrier se préparent.

9. Psychologie non gérée

   FOMO, moyenner à la baisse, couper les gagnants trop tôt : sans rituels et journal, la tête prend le volant.

3) La mécanique froide des pertes : l’espérance

Tout se résume à :

Espeˊrance=p×G−(1−p)×P−Couˆts\textbf{Espérance} = p \times G \;-\; (1-p) \times P \;-\; \text{Coûts}Espeˊrance=p×G−(1−p)×P−Couˆts

• ppp : % de gagnants.

• GGG : gain moyen (en unités de risque R).

• PPP : perte moyenne (≈ 1 R si vos stops sont standardisés).

• Coûts : commissions + spread + glissement + financement (exprimés en fraction de R).

Exemple, très courant chez les débutants :

• p=50%p = 50\%p=50%, G=1,2RG = 1{,}2RG=1,2R, coûts = 0{,}10R → E = 0.

• Traduction : sans avantage clair (G plus grand, ou coûts plus faibles), vous faites du sur‑place… avant impôts.

4) Pourquoi les produits à levier concentrent les pertes

• Exposition disproportionnée : une petite erreur pèse lourd sur le compte.

• Financement (overnight) + spreads élargis : l’addition grignote l’espérance.

• Effet “casino” : fréquence élevée → coûts et fatigue décisionnelle.

  C’est la raison pour laquelle les autorités ont restreint et encadré la vente de CFD au détail, en imposant notamment l’avertissement « 74‑89 % perdent ». ESMA+1

5) Le plan EMT pour ne pas faire partie de la majorité perdante

5.1 Calibrer le risque (votre bouclier)

• R par trade : 0,25–1 % du capital (jamais plus tant que l’edge n’est pas prouvé).

• Limites : −3 R/jour, −8 à −10 R/semaine, pause obligatoire après série de pertes.

• Risque portefeuille : ≤ 1,5–2 % si positions corrélées.

5.2 Viser une espérance positive (l’équation qui gagne)

• Standardisez P=1RP = 1RP=1R.

• Travaillez GGG (gagnants plus gros que perdants) et/ou ppp (qualité des entrées).

• Objectif de départ : E≥0,15RE \ge 0{,}15RE≥0,15R par trade, coûts ≤ 10–15 % de R.

5.3 Réduire les coûts

• Actifs liquides (indices, grandes actions, paires FX majeures).

• Ordres limit/stop appropriés, horaires pertinents, éviter les marchés « chers ».

5.4 Choisir un style qui vous protège

• Swing / EOD au début : moins de clics, décisions réfléchies, coûts plus faibles.

• Intraday : routines strictes (opening range, time‑stops), quotas de trades.

5.5 Construire un playbook et un journal

• Règles écrites (if/then) : entrée, invalidation, objectifs, time‑stop.

• Journal : taggage des setups, respect des règles, métriques (win rate, G/P, E, drawdown).

• Itérations toutes les 20–30 opérations (pas à chaque trade).

6) Trois exemples chiffrés (pour se situer rapidement)

A. Setup équilibré (swing)

• p=42%p=42\%p=42%, G=2RG=2RG=2R, coûts = 0{,}10R → E = +0{,}16R.

• Avec 12 trades/mois et r=0,5 %, ≈ 0,96 %/mois (irrégulier).

B. Setup flatteur mais mangé par les coûts

• p=50%p=50\%p=50%, G=1,2RG=1{,}2RG=1,2R, coûts = 0{,}10R → E = 0.

Vous travaillez… pour le courtier.

C. Setup convexe (gagnants > perdants)

• p=38%p=38\%p=38%, G=3RG=3RG=3R, coûts = 0{,}07R → E = +0{,}45R.

• 15 trades/mois, r=0,5 % → ≈ 3,38 %/mois… avec variance plus forte.

7) Check‑list « Je sors du 90 % » (à cocher honnêtement)

• Mon R par trade est écrit (0,25–1 %) et respecté.

• J’ai des limites journalières/hebdo… et je m’arrête quand elles sont atteintes.

• Mes coûts par trade ≤ 15 % de R.

• J’ai un playbook de 1–2 setups simples et testables.

• Je tiens un journal et je décide d’améliorations par séries, pas à chaud.

• Je n’utilise pas de levier tant que mon edge n’est pas prouvé.

8) Pourquoi EMT – Financial School insiste sur le Risk‑First

Parce que les données et les régulateurs racontent la même histoire : sans cadre, la majorité perd. Nos parcours mettent d’abord en place le bouclier (taille, limites, coûts, corrélations), puis la méthode (playbook, exécution), avant d’envisager l’amplification. C’est ce qui fait passer un trader de « réactif » à méthodique — et lui permet de durer. ESMA+1

Conclusion

La statistique « 90 % » est une exagération utile : elle rappelle que le marché ne pardonne pas l’amateurisme. Les raisons sont connues (levier, coûts, absence d’edge, sur‑trading, psychologie) et la mécanique est arithmétique (espérance). La bonne nouvelle : avec un risque calibré, des règles écrites, un journal et un travail intelligent sur les coûts et l’exécution, il est possible de sortir de la majorité perdante. C’est précisément la promesse pédagogique d’EMT – Financial School.

Références (régulateurs & études)

• ESMA – mesures d’intervention CFD : avertissement standardisé, affichage du % de comptes perdants (typ. 74–89 %). ESMA+1

• ESMA – obligation d’indiquer le % de pertes (méthode de calcul, MAJ trimestrielle). ESMA

• FCA (R.-U.) – environ 80 % de clients perdent sur CFD. FCA

• Études académiques day‑trading : 97 % de perdants au Brésil ; majorité perdante à Taïwan (très peu gagnants après coûts). SSRN+1

Mentions pédagogiques : le trading comporte un risque de perte en capital, en particulier avec les produits à effet de levier. Ce contenu est éducatif et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé.

Les formations de trading sont‑elles fiables… ou parfois des arnaques ?

Le guide objectif pour faire le tri – méthode EMT “risk‑first”

EMT – Financial School | Centre d’excellence en finance de marché & trading

Résumé en 30 secondes

Oui, il existe des formations sérieuses qui transmettent des compétences mesurables (gestion du risque, exécution, méthode). Et oui, il existe aussi des offres douteuses qui jouent sur l’émotion (promesses de gains, “bots miracles”, parrainages opaques).

Pour décider vite et bien, retenez ceci : une formation fiable se reconnaît à sa transparence, sa pédagogie centrée sur le risque, ses livrables concrets et son éthique. Une arnaque se repère à ses promesses irréalistes, ses conflits d’intérêts, son opacité administrative et des pressions pour “signer ce soir”.

1) Ce que doit apporter une formation de trading crédible

• Un cadre “Risk‑First” : calcul du risque par trade (0,25–1 %), tailles de position, stops, limites journalières/hebdo, gestion des corrélations, coûts (commissions, spread, slippage) intégrés aux exercices.

• Des stratégies simples et testables : règles if/then écrites (entrées, invalidation, objectifs, time‑stops), adaptées à des actifs liquides (indices/ETF, actions liquides, paires FX majeures).

• L’exécution : types d’ordres (limit/stop/stop suiveur), plan d’ordres, horaires pertinents, contrôle du glissement.

• La psychologie : biais (FOMO, moyenner à la baisse, excès de confiance), rituels et cool‑down.

• La mesure : journal de trades, tagging des setups, espérance (E=p×G−(1−p)×P−couˆts)(E = p \times G - (1-p)\times P - \text{coûts})(E=p×G−(1−p)×P−couˆts), respect des règles, drawdown.

• Des livrables : playbook écrit, fichier de sizing, checklists pré‑marché/post‑trade, feuille de route 90 jours.

• De l’éthique : aucun discours de gains garantis, clarté sur les limites, pédagogie orientée processus, pas “screenshot”.

2) Les signaux rouges (à fuir, sans discussion)

1. Promesses de rendement (“+15 % par mois”, “revenu garanti”).

2. Robot/bot “miracle” inclus ou “copy‑trading” présenté comme sans risque.

3. Pack “formation + courtier” avec bonus ou cashback lié à votre volume (conflit d’intérêts : plus vous tradez, plus ils gagnent, même si vous perdez).

4. Absence de mentions légales (SIREN/SIRET, CGV, adresse, identité des dirigeants/formateurs).

5. Témoignages invérifiables (avatars, prénoms seuls, captures tronquées).

6. Pression commerciale (“dernière place ce soir”, “prix qui double demain”).

7. Pas de programme détaillé ni d’objectifs pédagogiques clairs (compétences mesurables).

8. Flou sur les frais (matériel, données, logiciels, “licences” imposées).

9. Valorisation excessive du levier et minimisation des risques.

10. Pseudo‑labels ou “agréments” qui n’existent pas (ou usurpés).

3) Les signaux verts (ce qui inspire confiance)

• Transparence administrative : identité complète, mentions légales, CGV accessibles, circuit de paiement clair.

• Processus qualité et cadre de financement expliqués sans promesses (ex. qualimétrie, éligibilité/inéligibilité éventuelle à des dispositifs publics, avec pédagogie sur ce que cela garantit – et ce que cela ne garantit pas).

• Programme public & détaillé : compétences visées, modalités d’évaluation, charge de travail, prérequis.

• Formateurs identifiés : parcours vérifiable, cohérence pédagogie‑marchés enseignés.

• Périmètre réaliste : on parle méthode et statistiques, pas “rentabilité immédiate”.

• Essai/échantillon : masterclass de présentation, extraits de supports, exemples de journaux/checklists.

• Accompagnement : Q&A régulières, revues de journal, communauté suivie (et pas seulement un “chat”).

• Traçabilité : politique de réclamation, délais d’accès, conditions d’annulation clairement écrites.

4) La grille d’audit en 10 minutes (score sur 100)

Donnez 0, 5 ou 10 points par item. Visez ≥ 80/100.

Si “Pédagogie risk‑first” < 10/15 ou “Éthique & discours” < 7/10 → passez votre chemin.

5) Le test d’odeur (smell test) : 7 questions à poser avant de payer

1. “Pouvez‑vous m’envoyer votre programme détaillé et un extrait de vos checklists/journal ?”

2. “Comment mesurez‑vous l’espérance de vos setups (après coûts) ?”

3. “Quels livrables concrets vais‑je recevoir (playbook, sizing, checklists) ?”

4. “Comment est gérée la montée en taille (limites de perte, règles de pause) ?”

5. “Quelle part du temps est consacrée à la psychologie et à l’exécution ?”

6. “Avez‑vous un extrait de revue d’un journal d’élève (anonymisé) ?”

7. “Si je cherche un courtier, quelle est votre politique pour éviter les conflits d’intérêts ?”

Des réponses floues ou évasives à ces questions = non.

6) Pourquoi la promesse “gagnant vite” est (presque toujours) mensongère

• L’arithmétique : sans avantage statistique, les coûts transforment vite 50 % de gagnants en espérance négative.

• Le risque : le levier accélère la variance et la ruine si la méthode n’est pas éprouvée.

• La psychologie : sans rituels et règles de pause, une série de pertes dégénère en revenge trading.

  Une formation sérieuse n’efface pas ces lois ; elle apprend à les gérer.

7) Ce que vous pouvez réalistement attendre d’une bonne formation

• Pas de miracles ; une progression structurée : comprendre → s’entraîner → passer en réel à très petite taille → réviser → monter graduellement.

• Des compétences transférables (risk management, exécution, mesure) qui restent valables quel que soit le marché.

• Un accompagnement qui valorise le respect des règles plutôt que le P&L immédiat.

• Des outils que vous continuez d’utiliser après (playbook, journaux, checklists).

8) La position d’EMT – Financial School (avec humilité, preuves à l’appui)

Notre engagement est simple : zéro promesse de gains, 100 % de méthode.

Chez EMT, vous trouverez :

• une pédagogie risk‑first sans compromis (taille, stops, limites, corrélations, coûts réels dans les cas pratiques),

• des stratégies simples et testables (breakout de consolidation, pullback MA20/50, suivi de tendance sur ETF, ORB),

• des livrables tangibles (playbook, fichiers de sizing, checklists, journal),

• des revues individuelles/collectives et une feuille de route 90 jours,

• une éthique claire : pas d’affiliation qui vous inciterait à sur‑trader, pas de “bot miracle”, pas de “revenu garanti”.

Nous préférons que vous nous jugiez avec la grille d’audit ci‑dessus. Si nous ne cochons pas chaque case, dites‑le‑nous : nous améliorons en continu.

9) FAQ express

Une formation chère est‑elle forcément meilleure ?

Non. Cher ≠ sérieux. Cher sans livrables ni cadre de risque = danger. Lisez le programme, demandez des échantillons.

Et les “formations + signaux” ?

Méfiez‑vous. Les signaux n’ont de sens que si vous savez gérer taille, stop, coûts et contexte. Sinon, vous déléguez votre discipline… sans garantie.

Peut‑on apprendre seul avec des vidéos ?

Vous pouvez comprendre les concepts. Mais sans feedback sur votre exécution et vos journaux, vous répéterez les mêmes erreurs plus longtemps.

Conclusion

Les formations de trading peuvent être excellentes… ou trompeuses. La différence tient à quelques critères vérifiables : transparence, pédagogie centrée sur le risque, méthodes testables, mesure et éthique.

Faites vos devoirs, utilisez la grille 100 points, exigez des livrables et des preuves de méthode. C’est la meilleure assurance contre les promesses faciles — et la garantie d’un apprentissage professionnel et durable.

Mentions pédagogiques

Ce contenu est éducatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Le trading comporte un risque de perte en capital, particulièrement sur produits à effet de levier. Les règles juridiques et commerciales évoluent : lisez toujours les mentions légales, CGV et politiques de l’organisme avant engagement.

Combien coûte une formation de trading sérieuse ?

Méthode pour estimer le juste prix — sans citer de concurrents

EMT – Financial School | Centre d’excellence en finance de marché & trading

Résumé en 30 secondes

Le bon prix n’est pas un chiffre magique : il dépend du format, du temps d’accompagnement, de la pratique encadrée et des livrables (playbooks, journaux, checklists). À titre indicatif, en France :

• Starter sérieux (8–15 h) : 600–1 500 €

• Parcours encadré 6–12 sem. (30–60 h) : 1 500–3 500 €

• Parcours professionnalisant 3–6 mois (60–120 h + coaching) : 3 000–6 000 €+

  Ajoutez un petit budget outils (plateforme/données) et, si votre parcours est certifiant RNCP/RS et publié sur Mon Compte Formation, sachez qu’une participation forfaitaire de 102,23 € est obligatoire depuis 2025 (sauf exceptions), même si le CPF finance le reste. Mon Compte Formation+2moncompteformation.gouv.fr+2

1) Ce qui fait vraiment le prix

1. Heures utiles & format : auto‑apprentissage, classes live, ateliers de marché, coaching individuel.

2. Pédagogie “risk‑first” : sizing, stops, coûts, limites—un temps d’enseignement qui évite des pertes vaut davantage qu’une « recette ».

3. Pratique mesurable : cas réels, paper‑trading puis réel à petite taille, revues des journaux.

4. Livrables : playbook écrit, fichiers de sizing (actions/FX/futures), checklists, feuilles de route 90 jours.

5. Encadrement : Q&A régulières, accès replays, retours personnalisés.

6. Cadre & conformité : si la formation est certifiante (RNCP/RS) et publiée sur Mon Compte Formation, elle peut être financée via CPF ; l’accès au CPF requiert un organisme Qualiopi, certification de processus qualité, pas une promesse de performance. France compétences+2Ministère du Travail+2

2) Des fourchettes réalistes (France) — à quoi s’attendre

Ces plages sont pédagogiques : un prix hors‑norme s’explique rarement sans concessions (qualité, temps d’accompagnement, livrables) — ou sans artifices marketing.

3) Le vrai coût d’une formation = TCO (Total Cost of Ownership)

Au‑delà des frais d’inscription, prévoyez :

• Plateforme & données : 0–150 € / mois selon marchés et options ; visez sobre au départ.

• Outils pédagogiques : livres, carnets de travail (souvent 50–200 € au total).

• Courtages & frais (quand vous passerez en réel à très petite taille) : commissions + spread + glissement.

• Équipement (si besoin) : écran secondaire, casque micro — non obligatoire mais confortable.

Astuce : calculez toujours coût/heure utile et coût par heure de coaching ; comparez aussi les livrables (playbook, journaux, checklists) et l’accès post‑formation (Q&A, replays).

4) CPF & co‑financements : ce qui change le budget

• CPF : finançable uniquement si la formation prépare à une certification inscrite au RNCP ou au Répertoire spécifique (RS) et si l’organisme est Qualiopi puis publié sur Mon Compte Formation (habilitations vérifiées). Mon Compte Formation+1

• Participation forfaitaire obligatoire : 102,23 € en 2025, due par l’apprenant (sauf cas d’exonération/co‑financement). Montant actualisé annuellement. moncompteformation.gouv.fr+2moncompteformation.gouv.fr+2

• Autres pistes : plan de développement des compétences (employeur/OPCO), abondements tiers. (Vérifiez toujours conditions et délais.)

5) Reconnaître le bon rapport qualité/prix (check‑list)