Quels sont les indicateurs les plus fiables ?
Réponse honnête : aucun indicateur n’est “magique”. Les plus fiables sont ceux qui mesurent un phénomène clair (tendance, volatilité, participation), s’intègrent à un processus Risk‑First et prouvent une espérance positive après coûts.
EMT – Financial School | Centre d’excellence en finance de marché & trading
Résumé en 30 secondes
Un indicateur ne prédit pas : il mesure (tendance, volatilité, momentum, volume) et normalise vos décisions.
La fiabilité se juge chiffres en main : E ≥ 0,15 R, max drawdown ≤ 10 R, discipline ≥ 80–85 %, coûts (spread+commissions+slippage) ≤ 10–15 % de R sur ≥ 100 trades.
Les “briques” les plus robustes dans la durée : filtres de tendance (Moyennes mobiles), mesures de volatilité (ATR, Bandwidth), breakouts (Donchian), référence d’exécution intraday (VWAP, ancré), momentum/force relative.
Les oscillateurs (RSI, Stochastique, MACD) deviennent fiables lorsqu’ils sont contexte‑dépendants (avec filtre de tendance/volatilité) — pas seuls.
1) Ce que “fiable” veut dire en trading
Fiable = mesurable, répétable, rentable après frictions.
Un indicateur est “bon” s’il vous aide à :
Sélectionner un contexte (trend/range/volatilité),
Déclencher une entrée claire (if/then),
Gérer le risque (taille, stop, time‑stop),
Sortir proprement (cible/trailing),
Améliorer vos métriques (E, PF, DD) après coûts.
2) Les 5 briques les plus robustes (et comment les utiliser)
2.1 Filtre de tendance : Moyennes mobiles (SMA/EMA 20–50–200)
Rôle : donner le sens de fond ; éviter de shorter un marché haussier mature ou l’inverse.
Règle type : Long si prix > SMA200 et SMA20 > SMA50 ; short/abstention sinon.
Atouts : simple, inter‑marchés, résiste au sur‑paramétrage.
Piège : whipsaw en range. Antidote : filtre de volatilité (voir 2.2).
2.2 Volatilité & sizing : ATR (Average True Range)
Rôle : dimensionner le risque (taille/stop) et détecter les changements de régime.
Règle type : stop initial = 1,5–2,5× ATR ; trailing = ATR suiveur.
Atouts : transversal, stabilise le R (risque par trade).
Piège : confondu avec un “signal”. ATR mesure, il ne “prévoit” pas.
2.3 Breakout structurel : Donchian / plus haut‑bas N périodes
Rôle : capter les impulsions de tendance.
Règle type : entrée sur cassure d’un canal 20/55 ; sortie stop ATR ou breakout inverse.
Atouts : robuste historiquement (trend‑following).
Piège : faux signaux en range. Antidote : no trade si ADX faible / Bandwidth compressé sans catalyseur.
2.4 VWAP (et Anchored VWAP) — intraday & actions/futures
Rôle : repère de coût moyen institutionnel ; zone de support/résistance dynamique.
Usages : trend day (rejets/reconquêtes), mean‑reversion autour du VWAP, VWAP ancré à un événement (ouverture, gap, publication).
Piège : signaux tardifs en marchés hachés. Antidote : fenêtres liquides (ouverture/overlap/clôture) + règles d’abstention news.
2.5 Momentum/Force relative (ROC, RSI 40/60, Relative Strength sectorielle)
Rôle : privilégier ce qui surperforme son univers.
Règle type : n’acheter que les actifs dont RSI > 50 (ou ROC > 0) et force relative haussière vs indice/secteur.
Piège : vouloir “vendre l’overbought”. Antidote : en tendance, surachat = force ; ne contre‑tendez pas sans setup dédié.
3) Oscillateurs “classiques” — quand deviennent‑ils fiables ?
| Indicateur | Mauvaise utilisation | Bonne utilisation (fiable) |
|---|---|---|
| RSI | Vendre “overbought 70” | Filtre trend (prix > SMA200) ; acheter pullback RSI 40–50, vendre les rush contre‑tendance |
| Stochastique | Multiplier les croisements | Signal sur squeeze (vol faible) + temps de marché précis |
| MACD | Croisements tardifs | Convergence : prix au‑dessus d’une SMA majeure + MACD > 0 + breakout Donchian |
Idée‑clé : un oscillateur contre la tendance est peu fiable ; avec la tendance, il devient un déclencheur correct.
4) Indicateurs par régime de marché (tableau pratique)
| Régime | Filtre | Déclencheur | Gestion |
|---|---|---|---|
| Trend propre | SMA200 + ADX↑ | Pullback sur SMA20/50 ou Breakout Donchian 20 | Stop 2× ATR, trailing ATR |
| Range | Bandwidth (Bollinger) bas | Rejet bandes + RSI 40/60 | Cibles fixes (1–1,5 R), time‑stop |
| Volatilité en expansion | Squeeze (Bollinger vs Keltner) | Breakout de la compression | Réduire taille, élargir stops (ATR) |
| Intraday actions | VWAP / VWAP ancré | Reclaim/Reject VWAP + volume relatif | Bracket (entrée+stop+cible), pas de sur‑trading |
5) Comment prouver la fiabilité (méthode EMT)
Spécifier (1 page)
Contexte (trend/range/vol), indicateur(s), règle if/then, entrées, invalidations, objectifs, time‑stops.
Tester proprement
Walk‑forward (in‑sample/out‑of‑sample), coûts inclus (spread+commission+slippage), fenêtres liquides.
Échantillon minimal : ≥ 100 trades valides par setup.
Mesurer
E (espérance), Profit Factor, Max Drawdown, % discipline, coûts en % de R.
Seuils EMT : E ≥ 0,15 R, PF > 1,2, DD ≤ 10 R, discipline ≥ 80–85 %, coûts ≤ 10–15 % de R.
Documenter & itérer
Journal avec captures, erreurs taguées, retrait des contextes qui mangent l’edge.
6) Les erreurs qui plombent n’importe quel indicateur
Empiler 5 oscillateurs qui disent la même chose.
Optimiser les paramètres au millimètre sur 6 mois (sur‑apprentissage).
Ignorer les coûts (spread/commission/glissement) : l’edge disparaît.
Utiliser le volume douteux en FX spot/CFD comme s’il était centralisé (préférez volatilité/prix).
Changer d’outil toutes les 2 semaines : pas d’échantillon, pas de preuve.
Confondre indicateur et gestion du risque (l’ATR ne remplace pas le stop).
7) Trois templates prêts à tester
A) Trend‑pullback multi‑actifs (swing)
Filtre : prix > SMA200. Déclencheur : pullback vers SMA20/50 avec RSI > 50.
Risque : stop 2× ATR sous la structure ; 1/2 sortie à 1 R, le reste trailing ATR.
B) Breakout Donchian + Squeeze (actions/futures)
Filtre : Bandwidth bas (compression). Déclencheur : cassure canal 20.
Risque : stop ATR, no trade sur annonces majeures.
C) Intraday VWAP (actions liquides)
Filtre : volume relatif > 1. Déclencheur : reclaim VWAP après pullback.
Risque : bracket (entrée+stop+cible 1–1,5 R), time‑stop si pas de follow‑through.
8) Check‑list “indicateur fiable” (0–2 points par item)
Mesure un phénomène clair (tendance/vol/participation)
Règle if/then écrite et comprise
Filtre de contexte associé (trend/volatilité)
Risque normalisé (ATR, stops/time‑stops)
Coûts intégrés au test (≤ 15 % de R)
Échantillon suffisant (≥ 100 trades) & out‑of‑sample
Métriques OK (E ≥ 0,15 R, DD ≤ 10 R, discipline ≥ 80 %)
Journal et revues hebdo
≥ 14/16 : indicateur/process fiable. ≤ 10/16 : à améliorer avant tout argent réel.
Conclusion
Les “indicateurs les plus fiables” ne sont pas des oracles, ce sont des instruments de mesure insérés dans une méthode. Les briques tendance, volatilité, breakout, VWAP et momentum forment une base robuste si vous les combinez à un cadre Risk‑First et à des preuves (E, PF, DD, discipline) après coûts. C’est l’ADN d’EMT – Financial School : transformer des signaux en décisions professionnelles, mesurées et répétables.
Mémo imprimable — “Mon kit indicateurs fiables”
Filtre de tendance (SMA/EMA 20–50–200)
ATR pour taille/stop/trailing
Breakout (Donchian 20/55) + règle d’abstention en range
VWAP / VWAP ancré pour l’intraday
Momentum / force relative pour prioriser
Tests avec coûts ; E ≥ 0,15 R ; DD ≤ 10 R ; discipline ≥ 80–85 %
Journal + post‑mortems ; mise à jour mensuelle des métriques
Mentions pédagogiques : le trading comporte un risque de perte en capital, spécialement sur produits à effet de levier. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé.