Quelle est la différence entre trading et investissement ?

Le guide clair (et honnête) pour choisir votre voie — ou les combiner intelligemment

EMT – Financial School | Centre d’excellence en finance de marché & trading

Résumé en 30 secondes

• Investissement = allocation de capital à long terme (années) pour capter la création de valeur des entreprises et l’effet du temps. Décisions rares, coûts très bas, forte diversification.

• Trading = exploitation de mouvements de prix sur des horizons courts (minutes → semaines) avec un processus discipliné (entrées/sorties, gestion du risque). Décisions fréquentes, coûts à surveiller, routines strictes.

• Vous pouvez (souvent vous devriez) faire les deux : une colonne vertébrale d’investissement + un compartiment trading géré comme un métier.

1) Définition utile, sans jargon

Investissement

Stratégie long terme (3–20 ans+) visant la croissance et/ou le revenu (dividendes, intérêts) via des portefeuilles diversifiés (ETF, fonds, actions de qualité). On y parle d’allocation d’actifs, de rééquilibrage et de coût total (TER, courtage).

Trading

Pratique court/moyen terme (intraday à swing) visant un avantage statistique (edge) par la lecture du prix et l’exécution. On y parle d’espérance, de taille de position (R) et de limites (journalières/hebdo).

Règle d’or : si votre performance dépend de décisions répétées, d’un journal et de routines, vous faites du trading. Si elle dépend surtout du temps et de la diversification, vous investissez.

2) Le comparatif qui tranche

3) D’où viennent les rendements ?

Investissement : le moteur “réel”

• Création de valeur (bénéfices, innovation),

• Distribution (dividendes/intérêts),

• Prime de risque des marchés,

• Temps + capitalisation.

Ici, la constance (apports réguliers) et la friction minimale (frais bas) valent plus que le “timing parfait”.

Trading : l’arithmétique de l’edge

Espeˊrance (E)=p×G−(1−p)×P−Couˆts\textbf{Espérance }(E) = p \times G - (1-p)\times P - \text{Coûts}Espeˊrance (E)=p×G−(1−p)×P−Couˆts

• ppp = taux de réussite ; GGG = gain moyen en unités de risque R ; PPP ≈ 1 R si vos stops sont standardisés ; Coûts = commission + spread + glissement.

Objectif débutant‑pro : E ≥ 0,15 R par trade avec coûts ≤ 10–15 % de R et R = 0,25–1 % du capital.

4) Risque, coûts, psychologie : les vraies différences

• Risque : en investissement, il vient des cycles (drawdowns supportés par la diversification et l’horizon) ; en trading, il est piloté trade par trade (tailles, stops, quotas).

• Coûts : faibles et cumulatifs en investissement ; immédiats et parfois déterminants en trading (scalping, intraday).

• Psychologie : la vertu clé de l’investisseur est la patience ; celle du trader est la discipline (suivre le plan surtout quand c’est difficile).

5) Quel est le meilleur pour vous ? (test en 7 questions)

Cochez oui/non :

1. Puis‑je dégager 3–5 h par semaine de manière régulière ?

2. Suis‑je prêt à risquer 0,25–1 % par trade et à m’y tenir ?

3. Supporté‑je la volatilité courte sans “revenge trading” ?

4. Ai‑je envie d’écrire un playbook (si A alors B) et de tenir un journal ?

5. Ai‑je du mal à rester longtemps sans agir ?

6. Les coûts (spreads, commissions) sont‑ils un sujet que je mesurerai ?

7. Suis‑je à l’aise avec des mois négatifs ?

• ≥ 5 “oui” → le trading peut vous convenir (à condition d’un cadre strict).

• < 5 “oui” → privilégiez l’investissement (et apprenez le trading à petite taille).

6) La combinaison gagnante (souvent la plus saine)

Approche “barbell” EMT

• Pilier investissement (70–90 %) : ETF/fonds diversifiés, apports programmés, rééquilibrage annuel ; frais minimaux.

• Compartiment trading (10–30 %) : un marché, 1–2 setups simples, R petit, limites (−3 R/jour, −8 à −10 R/semaine), journal et revues.

• Étanchéité : on ne “sauve” jamais le trading avec l’épargne de long terme.

7) Deux feuilles de route (concrètes)

A) Devenir investisseur discipliné (30 jours)

1. Rédiger une politique d’investissement (horizon, tolérance au risque).

2. Choisir une allocation cible (ex. actions/obligations/monétaire).

3. Mettre en place un DCA (versements programmés) et un rééquilibrage annuel.

4. Réduire les frais : ETF larges, courtage bas, pas de va‑et‑vient.

B) Démarrer le trading‑métier (90 jours)

1. Semaine 1–2 : 1 marché (indices/ETF ou actions liquides), 1–2 setups (breakout de consolidation / pullback MA20/50), R = 0,5–1 %.

2. Semaine 3–6 : backtests visuels (20–30 cas), paper‑trading ; checklists & plan d’ordres.

3. Semaine 7–10 : réel à micro‑taille, limites strictes, journal au quotidien.

4. Semaine 11–12 : bilan (E, coûts, respect des règles) ; conserver ce qui marche, ajuster le reste.

8) Les erreurs à ne pas commettre

• Transformer un trade perdant en “investissement long terme” sans plan.

• Confondre volume et progrès : en trading, plus de clics = souvent plus de coûts.

• Sous‑estimer les frais : un TER de 0,2 % bat beaucoup de “bons conseils”.

• Levier précoce : multiplie la variance et… les grosses erreurs.

• Mélanger les comptes : séparez investissement (long terme) et trading (process court terme).

9) La signature EMT – Financial School

Nous formons à la fois l’investisseur discipliné et le trader professionnel :

• Investissement : construire une allocation robuste, comprendre les cycles, automatiser vos apports, minimiser les frictions.

• Trading : Risk‑First (taille, stops, limites, corrélations), playbooks clairs, fichiers de sizing, journaux et revues qui transforment les heures d’écran en compétences — puis en résultats durables.

Conclusion

L’investissement met le temps et la diversification de votre côté ; le trading mise sur un processus répété et mesuré. L’un n’exclut pas l’autre : combinez une base long terme à frais bas avec un compartiment trading géré comme un métier.

Votre prochain pas ? Choisir votre pilier (investissement, trading ou les deux) et écrire vos règles. EMT vous fournit la méthode et les outils pour les tenir.

Check‑list récapitulative

• J’ai défini mon horizon (long terme vs court terme).

• Je connais mes coûts (TER, courtage, spreads).

• J’ai un plan écrit (allocation ou playbook).

• Je mesure mes résultats (rendement/volatilité ou E, G/P, max DD).

• J’ai des limites et je les respecte.

Mentions pédagogiques : le trading et l’investissement comportent des risques de perte en capital. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil personnalisé.