Faut‑il une certification ou un diplôme pour devenir trader ?

La réponse claire par voie d’accès (banque, hedge fund, prop, indépendant) + check‑lists

EMT – Financial School | Centre d’excellence en finance de marché & trading

Résumé en 30 secondes

• Banque / établissements régulés (PSI) : pour certaines fonctions clés, la certification AMF est obligatoire (examen AMF ou évaluation interne par l’employeur). Les recruteurs attendent en pratique un Bac+5 orienté marchés/quant. AMF France

• Hedge funds / asset managers (UE) : pas de “permis de trader” unique, mais l’employeur doit attester que les personnes qui conseillent ou informent les clients disposent des connaissances et compétences requises (cadre MiFID II). ESMA+1

• Prop firms institutionnelles : pas de certificat public imposé ; la sélection se fait sur track‑record + discipline Risk‑First ; exigences internes de conformité.

• Trader indépendant (pour son propre compte) : aucun diplôme ni certification légale requis pour trader votre argent. Mais dès que vous conseillez des clients ou gérez l’argent d’autrui, vous entrez dans des métiers réglementés (CIF, PSAN crypto, etc.) avec immatriculations/contrôles. AMF France+2orias.fr+2

• Certifications privées (CFA, FRM, CQF) : reconnues par le marché, non obligatoires ; elles renforcent un dossier, surtout pour l’analyse, le risque ou le quant. CFA Institute+2GARP+2

1) Ce qui est vraiment obligatoire (cadre France/UE)

1.1 Certification AMF (France, établissements régulés)

La “certification professionnelle AMF” atteste un socle de connaissances pour certaines fonctions clés au sein des prestataires de services d’investissement (PSI). Elle s’obtient soit par l’examen AMF, soit via une évaluation interne organisée par l’employeur (PSI). Autrement dit : c’est l’exercice de la fonction en établissement régulé qui déclenche l’obligation. AMF France

1.2 MiFID II (UE) : “connaissances & compétences”

Au niveau européen, MiFID II exige que les personnes qui donnent des conseils en investissement ou fournissent des informations aux clients au nom d’une entreprise d’investissement possèdent le niveau requis (l’entreprise doit l’évaluer/documenter). Pas de diplôme unique imposé : c’est une obligation de compétence contrôlée par le régulateur. ESMA+1

1.3 Crypto‑actifs (PSAN / MiCA)

Si vous fournissez des services sur actifs numériques (plateforme, courtage, conservation…), l’activité est encadrée (enregistrement/agrément auprès de l’AMF, avec exigences d’honorabilité et de compétence). L’ESMA a en outre publié des lignes directrices pour la connaissance & compétence des personnels sous MiCA (complément aux pratiques MiFID). AMF France+2AMF France+2

À retenir : il n’existe pas en Europe de “permis universel de trader”. Les obligations dépendent du poste (fonction couverte chez un PSI), du service rendu (conseil/information) et du statut de l’entité (PSI, CIF, PSAN).

2) Ce qui est recommandé (mais non obligatoire)

Diplômes & parcours

• Bac+5 (finance de marché, ingénierie financière, math appliquées, data/IA) : standard des banques/hedge funds pour les postes de marché.

• Stages/alternance sur desk (trading, risk, exécution) + projets quant/exécution réplicables.

Certifications de marché (plus‑value de carrière)

• CFA (analysis/asset management) : reconnaissance internationale en analyse de placements/gestion. CFA Institute+1

• FRM (risk management) : référence mondiale pour le risque (marché/crédit/opérationnel). GARP+1

• CQF (quant & ML appliqués) : qualification professionnelle orientée quant (modules, examens + projet). cqf.com

Ces titres n’ouvrent pas un droit à exercer, mais signalent des compétences utiles et facilitent l’accès aux entretiens.

3) Voies d’accès — faut‑il une certification/diplôme ?

4) Cas particuliers souvent confondus

• Trader pour soi ≠ conseiller/vendre des signaux : trader votre capital ne requiert aucun titre. Vendre du conseil à des clients (même en ligne) relève de statuts réglementés (ex. CIF), avec immatriculation ORIAS et cadre AMF. AMF France+1

• “Client professionnel” (MiFID II) : c’est une catégorisation de clients, pas un diplôme de trader. Elle détermine le niveau de protection et peut, sous conditions, être demandée sur option ; elle n’autorise pas à exercer un métier réglementé. ESMA+1

5) Check‑lists rapides

5.1 Vous visez une banque / un PSI

• Bac+5 orienté marchés/quant en cours/obtenu

• AMF prévu (examen) ou processus d’évaluation interne avec l’employeur

• 1–2 stages/alternance en salle de marchés / risk / exécution

• Journal & playbook (règles if/then), métriques (E, drawdown) prêts à montrer

Objectif entretien : prouver connaissances (produits, risque) et exécution.

5.2 Vous visez une prop firm ou l’indépendant

• Track‑record réel sur 50–100+ trades, E ≥ 0 après coûts

• R par trade 0,25–1 %, stop‑jour −3 R, max DD ≤ 10 R

• Journal & revues hebdo, preuves d’auto‑discipline

• (Si vous conseillez/collectez des fonds) → vérifier CIF/PSAN et ORIAS

Objectif : un dossier de preuves plutôt qu’un “papier”.

6) FAQ express

La certification AMF suffit‑elle à “devenir trader” ?

Non. Elle est obligatoire pour certaines fonctions en établissement régulé et utile sur un CV, mais elle complète (ne remplace pas) le socle technique et l’expérience. AMF France

Faut‑il absolument un Bac+5 ?

Pour la voie institutionnelle, c’est le standard. Pour la voie prop/indépendant, le track‑record et la gouvernance du risque priment.

CFA/FRM/CQF sont‑ils nécessaires ?

Non. Ils renforcent un profil (analyse, risque, quant) et aident à franchir les écrans de sélection. CFA Institute+2GARP+2

Et en crypto ?

L’activité PSAN est enregistrée/agréée auprès de l’AMF (conditions sur compétence/honorabilité/LCB‑FT). Les lignes directrices MiCA précisent aussi des attentes de connaissance & compétence pour le personnel. AMF France+1

7) La position d’EMT – Financial School (honnête & pro)

Nous accompagnons les deux voies :

• Institutionnelle : préparation AMF, cas techniques marchés/produits, mock interviews, mise à niveau quant/risk si besoin. AMF France

• Prop/Indépendant : Risk‑First (sizing, stops, limites), playbooks, journaux, métriques (E, PF, max DD), dossier de preuves auditable.

• Crypto/PSAN : sensibilisation aux attentes compétence/compliance (MiCA/AMF). AMF France+1

Conclusion

On ne “devient pas trader” grâce à un papier magique. En banque/PSI, certaines fonctions exigent la certification AMF et les employeurs attendent un haut niveau académique ; en buy‑side, MiFID II impose une obligation de compétence documentée ; en prop/indépendant, ce sont vos preuves qui ouvrent les portes.

Quel que soit le chemin, la combinaison gagnante reste compétence démontrée + cadre Risk‑First + éthique — c’est l’ADN d’EMT – Financial School.

Références clés

• AMF – Certification professionnelle (examen AMF ou évaluation interne pour fonctions clés). AMF France

• ESMA / MiFID II – Guidelines “knowledge & competence” (personnes qui conseillent/informent les clients). ESMA+1

• AMF / ORIAS – Statut CIF (immatriculation, conditions d’accès). AMF France+1

• AMF / MiCA (PSAN) – Enregistrement/agrément PSAN (compétence/honorabilité, LCB‑FT) ; ESMA – lignes directrices sur la compétence sous MiCA. AMF France+1

• CFA / FRM / CQF – Programmes reconnus (non obligatoires). CFA Institute+2GARP+2

Mentions pédagogiques : ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil juridique ou un avis réglementaire. Vérifiez toujours le cadre applicable à votre situation.